17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào thứ Năm, nhà phân tích Anuj Upadhyay của Investec đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Tata Power (TPWR:IN), giảm xuống còn 421,00 INR từ 467,00 INR trước đó, đồng thời tiếp tục đề xuất xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi này theo sau hiệu quả tài chính mới nhất của Tata Power, cho thấy lợi nhuận sau thuế (PAT) tăng 8,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 10,3 tỷ Rupee, vượt quá kỳ vọng của Investec. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi lợi nhuận 4,8 tỷ Rs trong các phân khúc Mundra, Than và vận chuyển, so với 890 triệu Rs trong quý III của năm tài chính 2024. Sự gia tăng lợi nhuận là do hệ số tải nhà máy (PLF) cao hơn và lợi ích pháp lý, cũng như cải thiện tỷ suất lợi nhuận trong lĩnh vực kỹ thuật, mua sắm và xây dựng (EPC).
Tuy nhiên, lợi nhuận tài chính phần nào bị giảm bớt do việc đóng cửa Đơn vị 5 của doanh nghiệp phát điện Mumbai, việc thực hiện EPC giảm, PLF giải pháp năng lượng tái tạo (RES) giảm và lợi nhuận liên doanh thấp hơn. Tata Power cũng đã đạt được tiến bộ trong lĩnh vực truyền tải, giành được bốn gói thầu trị giá 71 tỷ Rupee tính đến chín tháng đầu năm tài chính 2025. Trong số này, hai dự án bắt đầu vào nửa cuối năm tài chính 2025 và hai dự án còn lại sẽ bắt đầu vào năm tài chính 2026. Ngoài ra, công ty đã đưa vào vận hành đầy đủ một nhà máy sản xuất mô-đun / tế bào năng lượng mặt trời 4,3 GW.
Trong tương lai, Tata Power đã đặt mục tiêu bổ sung 2,5 GW công suất RES mỗi năm và thực hiện công việc EPC trị giá 135,6 tỷ Rupee trong các năm tài chính 2025 và 2026. Các ước tính sửa đổi của Investec có tính đến tỷ lệ thực hiện EPC thấp hơn, bổ sung công suất RES chậm hơn, giảm lợi nhuận của Dự án Tata, nhưng được bù đắp bởi tỷ suất lợi nhuận EPC cao hơn và hiệu suất mạnh mẽ tại Mundra. Việc hiệu chỉnh lại này đã dẫn đến giá mục tiêu tổng các bộ phận (SoTP) mới là 421 INR, phản ánh lập trường thận trọng về hiệu suất trong tương lai của công ty trong các phân khúc kinh doanh khác nhau của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.