Vào thứ Tư, HSBC đã nâng cấp cổ phiếu Fresenius Medical Care AG & Co KGaA (FME:GR) (NYSE: FMS) từ Giữ lên Mua, tăng đáng kể mục tiêu giá lên 48,00 EUR từ 37,00 EUR. Việc nâng cấp dựa trên quan sát của nhà phân tích về những cải thiện lợi nhuận vượt quá mong đợi và tiềm năng cải thiện hơn nữa trong hỗn hợp bệnh nhân.
Sự ra đời của một phương thức mới, Hemodiafiltration (HDF), tại thị trường Hoa Kỳ, có liên quan đến tỷ lệ tử vong thấp hơn của bệnh nhân, cũng được coi là một yếu tố tích cực để cải thiện biên độ.
Nhà phân tích lưu ý rằng bất chấp những thách thức như tỷ lệ tử vong của bệnh nhân và thoái vốn của các doanh nghiệp ít lợi nhuận hơn, Fresenius Medical Care có tiềm năng cải thiện hơn nữa lợi nhuận của mình. Giá trị doanh nghiệp kỳ hạn của công ty so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) là 6,5 lần, được coi là thấp hơn mức trung bình của các công ty MedTech.
HSBC nhấn mạnh việc tạo ra dòng tiền tự do (FCF) của công ty, mà họ tin rằng sẽ góp phần giảm đáng kể tỷ lệ đòn bẩy, dự kiến nó sẽ giảm xuống 1,9 lần vào năm 2026 theo ước tính của HSBC. Tình hình tài chính này cung cấp cho công ty một nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai và cải thiện hoạt động.
Triển vọng của nhà phân tích đối với Fresenius Medical Care là tích cực, với kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và tăng theo bội số. Triển vọng này được củng cố bởi khả năng của công ty trong việc tận dụng các cơ hội để nâng cao hiệu quả hoạt động và các chỉ số tài chính so với các đối tác trong ngành MedTech.
Tóm lại, việc HSBC nâng cấp Fresenius Medical Care thành Mua phản ánh sự tin tưởng vào khả năng của công ty chăm sóc sức khỏe trong việc tăng tỷ suất lợi nhuận, tối ưu hóa hỗn hợp bệnh nhân và tận dụng các phương pháp điều trị mới để cải thiện kết quả của bệnh nhân, tất cả đều được dự đoán sẽ góp phần vào tăng trưởng thu nhập bền vững và mở rộng định giá.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.