Vào Chủ nhật, nhà phân tích Raymond Liu của HSBC đã hạ xếp hạng cổ phiếu MTR Corporation Limited (66: HK) (OTC: MTCPY) từ Mua xuống Giữ và giảm giá mục tiêu xuống 27,00 đô la Hồng Kông từ 34,60 đô la Hồng Kông. Việc điều chỉnh được thực hiện sau kết quả ít hơn dự kiến cho dự án nhà ga Đông Tung Chung giai đoạn 1.
Sự phát triển này có ý nghĩa quan trọng vì MTR dựa vào quyền phát triển như một nguồn tài trợ chính cho các dự án đường sắt mới của mình. Theo dữ liệu của InvestingPro , MTR hiện duy trì vốn hóa thị trường là 20,14 tỷ USD và đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu vững chắc là 12,08% trong mười hai tháng qua.
Phân tích của Liu cho thấy MTR có thể phải đối mặt với những thách thức trong việc đáp ứng nhu cầu chi tiêu vốn ngày càng tăng trong những năm tới nếu quỹ đạo hiện tại vẫn tiếp tục. Nhà phân tích bày tỏ lo ngại về khả năng thu nhập giảm ảnh hưởng đến giá cổ phiếu và đặt ra câu hỏi về tính bền vững của cổ tức của MTR từ quan điểm phân bổ vốn.
Tuy nhiên, phân tích của InvestingPro cho thấy MTR đã duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp, với tài sản lưu động hiện tại vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Công ty giao dịch với tỷ lệ P/E là 16,26, cho thấy các chỉ số định giá tương đối khiêm tốn bất chấp những lo ngại gần đây.
Việc hạ cấp phản ánh sự thay đổi quan điểm dựa trên những diễn biến mới nhất. MTR, trước đây được coi là một lựa chọn phòng thủ trong một thị trường không ổn định do hoạt động kinh doanh định kỳ được cải thiện, đặc biệt là trong giao thông địa phương Hồng Kông, hiện đang phải đối mặt với sự e ngại của nhà đầu tư. Những lo ngại bắt nguồn từ kết quả đấu thầu gần đây, chỉ ra rằng công ty có thể gặp khó khăn trong việc tài trợ cho các dự án đường sắt của mình, do đó, có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của công ty.
Bất chấp những lo ngại này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu thường giao dịch với biến động giá thấp, duy trì beta là 0,52 và hiện cho thấy các điều kiện quá bán dựa trên phân tích RSI. Người đăng ký có thể truy cập thêm 5 ProTips và các chỉ số tài chính toàn diện để đánh giá tốt hơn tiềm năng đầu tư của MTR.
Mục tiêu giá được sửa đổi của HSBC cho thấy triển vọng thận trọng hơn đối với cổ phiếu của MTR, tính đến rủi ro liên quan đến thu nhập thấp hơn và nghi ngờ tiềm năng của nhà đầu tư về tính bền vững của cổ tức. Việc thiếu chất xúc tác ngay lập tức để thúc đẩy giá cổ phiếu càng ảnh hưởng đến quyết định hạ xếp hạng xuống Giữ.
MTR Corporation Limited, công ty điều hành nhiều mạng lưới giao thông khác nhau ở Hồng Kông, bao gồm cả Đường sắt Vận tải Công cộng, sẽ tiếp tục được các nhà đầu tư giám sát khi họ đánh giá khả năng của công ty trong việc điều hướng bối cảnh chi tiêu vốn và duy trì các khoản chi trả cổ tức trong bối cảnh những thách thức mới này.
Trong một tin tức gần đây khác, MTR Corporation Limited đã nhận được sự nâng cấp từ Jefferies, chuyển từ xếp hạng Underperform sang Hold. Sự thay đổi này diễn ra trong bối cảnh thị trường đất đai được cải thiện và các giao dịch bất động sản gia tăng, được dự đoán sẽ giảm bớt một số áp lực ngắn hạn của công ty.
Bất chấp việc nâng cấp, Jefferies vẫn duy trì lập trường thận trọng do tiềm ẩn rủi ro dài hạn, bao gồm khả năng hồ sơ dòng tiền không thuận lợi và chi phí vốn leo thang.
Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của MTR Corporation từ 20,00 đô la Hồng Kông trước đó lên 27,00 đô la Hồng Kông. Sự thay đổi này phù hợp với đợt phục hồi thị trường gần đây, nơi hiệu suất cổ phiếu của MTR Corporation có phần tụt hậu so với các nhà phát triển khác. Ví dụ, Sun Hung Kai Properties đã tăng 24% trong ba tháng qua, trong khi MTR Corporation chỉ báo cáo mức tăng 11%.
Đây là những diễn biến gần đây phản ánh triển vọng tích cực ngắn hạn của MTR Corporation.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.