Hôm thứ Hai, DA Davidson duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Helen of Troy (NASDAQ: HELE) nhưng đã tăng mục tiêu giá từ 71,00 đô la lên 78,00 đô la sau khi công ty đồng ý mua công ty chăm sóc móng Olive & June với giá 240 triệu đô la. Việc mua lại được định giá thấp hơn 11 lần EBITDA ước tính năm dương lịch 2025, với kỳ vọng đòn bẩy ròng sẽ gấp ba lần hoặc thấp hơn khi kết thúc thỏa thuận.
Công ty đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Helen of Troy để tính đến sự gia tăng dự kiến từ việc mua lại. Đối với năm tài chính 2025, ước tính EPS đã được tăng 0,07 đô la, 0,49 đô la hoặc 7% cho năm tài chính 2026 và 0,70 đô la hoặc 9% cho năm tài chính 2027. Mục tiêu giá mới là 78 đô la dựa trên bội số chín lần so với EPS ước tính năm tài chính 2027 của công ty là 8,62 đô la.
Olive & June đã chứng minh tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trong ba năm là 26%, và việc bổ sung nó dự kiến sẽ cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp và EBITDA của Helen of Troy. DA Davidson nhấn mạnh tiềm năng của Helen of Troy trong việc tạo điều kiện cho Olive & June ra mắt trên Amazon, lưu ý rằng mặc dù sức mạnh tổng hợp có thể xảy ra, nhưng chúng chưa được đưa vào các ước tính hiện tại.
Nhà phân tích cũng chỉ ra một mối quan tâm liên quan đến việc mua lại: khoảng 50% giá vốn hàng bán (COGS) của Olive & June có nguồn gốc từ Trung Quốc, điều này có thể làm tăng mức độ tiếp xúc của Helen of Troy với thuế quan tiềm năng. Bất chấp rủi ro này, triển vọng của công ty về Helen of Troy vẫn lạc quan một cách thận trọng với mục tiêu giá được cập nhật.
Trong một tin tức gần đây khác, Helen of Troy Limited đã công bố một thỏa thuận sáp nhập để mua lại Olive & June, một nhà đổi mới hàng đầu trong ngành chăm sóc móng. Việc mua lại, trị giá 240 triệu USD, dự kiến sẽ hoàn thành vào cuối năm 2024. Động thái này phù hợp với mục tiêu chiến lược của Helen of Troy là đa dạng hóa các sản phẩm của mình. Olive & June sẽ tiếp tục hoạt động với đội ngũ quản lý giàu kinh nghiệm của mình, đồng thời được hưởng lợi từ nền tảng hoạt động có thể mở rộng của Helen of Troy.
Về hiệu quả tài chính, Helen of Troy đã báo cáo kết quả quý 2 năm tài chính 2025 vượt kỳ vọng của thị trường, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 1,21 đô la và thu nhập ròng là 17 triệu đô la.
Mặc dù doanh thu thuần hợp nhất giảm 3,5%, công ty đã chứng kiến mức tăng 9% trong phân phối tại Hoa Kỳ và tăng trưởng doanh số bán hàng quốc tế đáng kể. Các nhà phân tích từ Canaccord Genuity và DA Davidson đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho công ty, duy trì xếp hạng Mua và Trung lập tương ứng.
Trong số những phát triển gần đây khác, sáng kiến "Đặt lại và Hồi sinh" của Helen of Troy và việc tích hợp Curlsmith vào mạng lưới phân phối đã được nhấn mạnh là những yếu tố góp phần vào hoạt động của công ty.
Công ty cũng đang có kế hoạch giảm rủi ro thuế quan bằng cách đa dạng hóa sản xuất bên ngoài Trung Quốc. Những phát triển này đang định hình quỹ đạo của công ty, với Helen of Troy dự kiến doanh thu ròng cả năm sẽ nằm trong khoảng từ 1,885 tỷ đô la đến 1,935 tỷ đô la và EPS đã điều chỉnh dự kiến sẽ giảm từ 7 đến 7,50 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho việc Helen of Troy mua lại Olive & June. Vốn hóa thị trường của công ty là 1,6 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 11,75, cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với thu nhập của công ty. Điều này có thể chỉ ra rằng thị trường chưa định giá đầy đủ những lợi ích tiềm năng của việc mua lại Olive & June.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của Helen of Troy đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này phù hợp với các động thái chiến lược của công ty nhằm nâng cao giá trị cổ đông. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính vững chắc để hỗ trợ việc mua lại và các sáng kiến tăng trưởng trong tương lai.
Mặc dù giá giảm đáng kể 33,27% trong sáu tháng qua, Helen of Troy đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ 31,03% trong ba tháng qua. Động lực tích cực gần đây này có thể phản ánh niềm tin ngày càng tăng của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược của công ty, bao gồm cả việc mua lại Olive & June.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung cho Helen of Troy, cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.