UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Vào hôm thứ Ba, ông Andrew Fein, nhà phân tích của H.C. Wainwright, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của Prothena Corp (NASDAQ:PRTA) xuống 14,00 USD, giảm so với mức 30,00 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 6,58 USD, cổ phiếu đã giảm gần 67% trong năm qua, với giá trị vốn hóa thị trường là 354 triệu USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, các mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 6 đến 81 USD, phản ánh sự không chắc chắn đáng kể trên thị trường. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Prothena gần đây thông báo rằng thử nghiệm AFFIRM-AL không đạt được mục tiêu chính, đó là chứng minh lợi ích về tỷ lệ sống sót. Do đó, công ty đã quyết định dừng chương trình này. Mặc dù gặp những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì vị thế tài chính mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 9,0 và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp ở mức 0,02.
Prothena đã chọn tập trung vào đường ống nghiên cứu bệnh Alzheimer (AD), đặc biệt là PRX012, một liệu pháp miễn dịch kháng Abeta thuộc sở hữu hoàn toàn của công ty. Dữ liệu sơ bộ từ liều tăng dần đơn (SAD) 70 mg đã cung cấp thông tin cho các nhóm liều tăng dần đa (MAD) 200 mg và lên đến 400 mg đang được tiến hành. Dữ liệu cho thấy PRX012 có thể hiệu quả trong việc loại bỏ mảng bám ở nồng độ thấp hơn, với tỷ lệ xuất hiện bất thường hình ảnh liên quan đến amyloid (ARIA) tương đương với mức giả dược.
Phân tích tạm thời của công ty có khả năng đã tạo điều kiện đánh giá tỷ lệ chiếm dụng tương đối, điều này rất quan trọng trong việc đánh giá khả năng loại bỏ mảng bám và nguy cơ ARIA. Các đặc điểm của PRX012 cho thấy dữ liệu MAD sắp tới có thể chứng minh lợi thế cạnh tranh trong việc loại bỏ mảng bám và tỷ lệ ARIA so với các phương pháp điều trị hiện có, mà ông Fein tin rằng có thể là đáng kể cho các hợp tác chiến lược hoặc mua lại trong tương lai.
Sự tự tin của Prothena vào tiềm năng điều trị của PRX012 được phản ánh qua quyết định nghiên cứu liều cao hơn được dùng hàng tháng, điều này có thể thuận tiện hơn cho bệnh nhân mắc bệnh Alzheimer, đặc biệt là đối với việc tiêm dưới da. Việc cung cấp dữ liệu nhóm MAD liều cao hơn dự kiến nhằm tối ưu hóa khả năng loại bỏ mảng bám và tỷ lệ ARIA, có khả năng củng cố vai trò của PRX012 trong lĩnh vực điều trị AD.
Ông Fein lưu ý rằng việc ngừng thử nghiệm AFFIRM-AL đã dẫn đến việc loại bỏ birtamimab khỏi định giá hiện tại của họ, dẫn đến việc giảm mục tiêu giá xuống 14 USD. Công ty vẫn đang đúng tiến độ để chia sẻ thêm dữ liệu về PRX012 vào cuối năm nay. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ được định giá thấp hơn một chút ở mức hiện tại, với doanh thu tăng 54,5% trong mười hai tháng qua. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Prothena, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Prothena Corporation đã phải đối mặt với một thất bại đáng kể sau khi thử nghiệm lâm sàng Giai đoạn 3 AFFIRM-AL cho birtamimab không đạt được mục tiêu chính về tỷ lệ tử vong do mọi nguyên nhân hoặc các mục tiêu phụ chính. Điều này đã khiến công ty ngừng phát triển thuốc và công bố các biện pháp cắt giảm chi phí đáng kể. Các nhà phân tích từ Oppenheimer và Jefferies đã phản ứng bằng cách hạ xếp hạng cổ phiếu của Prothena, với Jefferies giảm mục tiêu giá từ 32 USD xuống 6 USD, và Oppenheimer loại bỏ hoàn toàn mục tiêu giá của mình. H.C. Wainwright cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống 30 USD, duy trì xếp hạng Mua, trong khi Citizens JMP hạ nhẹ mục tiêu xuống 78 USD, giữ xếp hạng Vượt trội thị trường.
Mặc dù những thách thức này, Prothena vẫn tập trung vào đường ống nghiên cứu của mình, bao gồm việc phát triển PRX012 cho bệnh Alzheimer. Công ty đang lên kế hoạch thử nghiệm các liều lượng khác nhau của PRX012, đã cho thấy dữ liệu tạm thời đầy hứa hẹn về giảm mảng bám mà không làm tăng mức ARIA. Prothena đã báo cáo có khoảng 420 triệu USD tiền mặt dự trữ vào cuối quý đầu tiên của năm 2025 và dự kiến sẽ kết thúc năm với khoảng 300 triệu USD. Công ty đang khám phá nhiều lựa chọn để nâng cao giá trị cổ đông, bao gồm việc giảm chi phí hoạt động lên đến 50%. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ các cột mốc lâm sàng sắp tới của Prothena, điều có thể ảnh hưởng đáng kể đến quỹ đạo của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.