H.C. Wainwright giảm mục tiêu cổ phiếu Tscan xuống 10 USD, duy trì xếp hạng Mua

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, nhà phân tích Andrew S. Fein của H.C. Wainwright đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Tscan Therapeutics Inc (NASDAQ:TCRX), giảm xuống còn 10,00 USD từ mức 15,00 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 1,36 USD, cổ phiếu này đang ở mức thấp hơn nhiều so với mức cao nhất 52 tuần là 9,69 USD, với giá trị vốn hóa thị trường khoảng 77 triệu USD. Theo phân tích của InvestingPro, TCRX dường như được định giá thấp dựa trên các chỉ số Giá trị Hợp lý. Đánh giá lại của ông Fein diễn ra sau kết quả thử nghiệm lâm sàng đầy hứa hẹn cho các tài sản huyết học hàng đầu của Tscan, TSC-100 và TSC-101, đang được đánh giá như tiêu chuẩn chăm sóc mới trong các phương pháp điều trị sau cấy ghép đối với bệnh bạch cầu cấp dòng tủy (AML), hội chứng loạn sản tủy (MDS), và bệnh bạch cầu cấp dòng lympho (ALL).

Thử nghiệm ALLOHA Giai đoạn 1 đang diễn ra đã chứng minh tỷ lệ tái phát thấp chỉ 8% ở những đối tượng nhận điều trị, so với 33% ở nhóm đối chứng. Đáng chú ý, không có trường hợp tái phát nào được quan sát thấy vượt quá thời gian tái phát trung bình ở nhóm đối chứng, cho thấy xu hướng thuận lợi trong dữ liệu sống sót không biến cố. Những kết quả lâm sàng này được hỗ trợ bởi dữ liệu dấu ấn sinh học nhất quán, bao gồm chimerism người hiến tặng hoàn toàn và âm tính với bệnh tồn dư có thể đo lường (MRD), cho thấy kiểm soát bệnh bền vững.

Ông Fein lưu ý rằng hồ sơ an toàn vẫn duy trì sạch sẽ ở cả ba mức liều được sử dụng trong thử nghiệm, không có độc tính giới hạn liều. Khả năng dung nạp của phương pháp điều trị được chứng minh thêm bởi hội chứng giải phóng cytokine mức độ thấp và tỷ lệ bệnh ghép chống chủ (GvHD) cấp tính có thể kiểm soát được, mà không có bất kỳ dấu hiệu nào của hội chứng độc thần kinh liên quan đến tế bào hiệu ứng miễn dịch (ICANS) hoặc hội chứng giải phóng cytokine (CRS) mức độ cao. Dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ hiện tại mạnh mẽ là 8,14, cho thấy thanh khoản ngắn hạn vững chắc để hỗ trợ phát triển lâm sàng đang diễn ra. Một số ít trường hợp tái phát xảy ra trong các tình huống lâm sàng không điển hình, không được dự kiến sẽ lặp lại theo quy trình nghiên cứu đăng ký.

TSC-101 dự kiến sẽ bước vào thử nghiệm then chốt vào cuối năm nay, tận dụng nhóm đối chứng tổng hợp để đánh giá thời gian sống không tái phát với tỷ lệ nguy cơ mục tiêu là 0,60. Tiềm năng của liệu pháp như một chiến lược bổ trợ để ngăn ngừa tái phát đặc biệt đáng chú ý do khả năng áp dụng HLA rộng rãi và không cần chẩn đoán đồng hành.

Nhà phân tích cũng nhận xét về môi trường thị trường hiện tại, trích dẫn sự nén bội số liên tục trên các lĩnh vực công nghệ sinh học vốn hóa nhỏ và trung bình. Để phản ánh tâm lý thận trọng hơn với rủi ro, ông Fein đã điều chỉnh khung định giá bằng cách giảm bội số giá trên thu nhập và tăng tỷ lệ chiết khấu. Việc hiệu chỉnh này phù hợp với quan điểm hiện tại của nhà đầu tư, đặc trưng bởi chi phí vốn cao hơn và sự giảm bớt khẩu vị đối với rủi ro lâm sàng giai đoạn đầu. Với hệ số beta là 1,06, TCRX cho thấy độ nhạy cảm thị trường vừa phải. Mặc dù những điều kiện thị trường này, H.C. Wainwright tái khẳng định triển vọng tích cực đối với Tscan Therapeutics, như được phản ánh trong xếp hạng Mua được nhắc lại, mặc dù với mục tiêu giá giảm. Sự đồng thuận của các nhà phân tích vẫn lạc quan, với mục tiêu giá dao động từ 3 đến 15 USD. Để phân tích toàn diện và các chỉ số tài chính chi tiết, nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro, cung cấp phân tích chuyên sâu về cổ phiếu này và 1.400+ cổ phiếu Mỹ khác.

Trong tin tức gần đây khác, Tscan Therapeutics Inc đã chia sẻ kết quả cập nhật từ các nghiên cứu lâm sàng tại hội nghị Hiệp hội Huyết học Hoa Kỳ 2024. Những cập nhật này tập trung vào tiến triển của các liệu pháp TCR-T của Tscan, đặc biệt là TSC-100/101, đã cho thấy kết quả đầy hứa hẹn. Liệu pháp này đã chứng minh tỷ lệ tái phát 8% ở nhóm điều trị so với 33% ở nhóm đối chứng, cho thấy sự cải thiện đáng kể. Ngoài ra, TSC-100/101 cho thấy sự cải thiện 70% trong thời gian sống không biến cố, mặc dù xác suất tái phát không đạt được ý nghĩa thống kê do thời gian theo dõi hạn chế và kích thước mẫu nhỏ. Nhà phân tích Andrew S. Fein từ H.C. Wainwright đã tái khẳng định xếp hạng Mua cho Tscan, duy trì mục tiêu giá 15 USD dựa trên những phát hiện này. Ông Fein bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của công ty trong cả khối u lỏng và khối u đặc. Nhà phân tích cũng nhấn mạnh con đường rõ ràng để phê duyệt các liệu pháp của Tscan, với một nghiên cứu then chốt dự kiến bắt đầu vào nửa cuối năm 2025. Những phát triển này nhấn mạnh tiềm năng của các liệu pháp Tscan trong điều trị ung thư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.