Vàng thế giới lao dốc mạnh
Vào thứ Tư, Guggenheim Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Tesla (NASDAQ: NASDAQ:TSLA), giảm mục tiêu giá xuống còn 170 đô la từ 175 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Sự thay đổi này phản ánh các dự báo mới về doanh thu và lợi nhuận quý đầu tiên của nhà sản xuất xe điện, dựa trên dữ liệu từ quý đến nay. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu của Tesla đã giảm hơn 42% từ đầu năm đến nay, với mức giảm đặc biệt mạnh 17% trong tuần qua. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 230,58 đô la, thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất trong 52 tuần là 488,54 đô la.
Dự báo giao hàng sửa đổi của Guggenheim cho quý đầu tiên của năm 2025 hiện là 358.000 chiếc, giảm đáng kể so với ước tính trước đó là 405.000 và thấp hơn mức đồng thuận hiện tại là 420.000. Công ty chỉ ra sự không chắc chắn trong việc dự đoán kết quả tháng 3, vì những điều này phụ thuộc vào việc sản xuất Model Y được làm mới và giảm giá tiềm năng cho các phiên bản cũ hơn của cùng một mẫu xe.
Công ty cũng điều chỉnh kỳ vọng về tỷ suất lợi nhuận gộp ô tô quý đầu tiên của Tesla không bao gồm tín dụng, đặt chúng ở mức 12,0% so với mức đồng thuận là 13,6%. Ước tính này bao gồm khoảng 210 điểm cơ bản lợi ích từ các tính năng tự lái hoàn toàn (FSD) liên quan đến Launch Edition Model Y và ghi nhận doanh thu ban đầu từ việc triển khai FSD ở Trung Quốc.
Các nhà phân tích của Guggenheim đã bày tỏ lo ngại về các chỉ số nhu cầu ban đầu đối với Model Y được làm mới, trích dẫn các dấu hiệu tiêu cực khiêm tốn như thời gian chờ đợi ở Trung Quốc và hàng tồn kho kéo dài của Model Y cũ hơn. Ngoài ra, họ lưu ý tần suất ngày càng tăng của các cuộc biểu tình TeslaTakeover ở Mỹ và châu Âu, mặc dù họ thừa nhận rằng việc mua xe điện gần như ngang nhau giữa đảng Cộng hòa và Dân chủ.
Công ty dự đoán rằng các tiêu đề của Tesla có thể trở nên tồi tệ hơn trước khi cải thiện, với những tác động tiêu cực tiềm ẩn từ số lượng giao hàng quý đầu tiên, thâm hụt lợi nhuận gộp và việc ra mắt mẫu xe mới có thể không đáp ứng được kỳ vọng tăng giá. Sự ra mắt Robotaxi sắp tới vào tháng 6 cũng được coi là một điểm đáng lo ngại, với khả năng nó ít tác động hơn dự kiến, đặc biệt là khi các đối thủ cạnh tranh như Waymo mở rộng dịch vụ của họ.
Guggenheim kết luận rằng trong khi có sự phấn khích xung quanh robotaxis, thực tế về tài chính của Tesla ngày càng trở nên quan trọng. Theo phân tích của họ, Tesla có khả năng hạn chế để giảm giá hơn nữa mà không có rủi ro về dòng tiền âm. Đánh giá này đã dẫn đến mục tiêu giá thấp hơn khi công ty kỳ vọng xu hướng tiêu cực tiếp tục đối với cổ phiếu của Tesla trong thời gian tới. Bất chấp những lo ngại này, phân tích của InvestingPro cho thấy Tesla duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,02 và nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 20 thông tin chi tiết quan trọng về Tesla, bao gồm phân tích chi tiết Giá trị hợp lý và điểm số sức khỏe tài chính toàn diện, cùng với Báo cáo Nghiên cứu chuyên sâu dành cho công ty nổi bật trong ngành công nghiệp ô tô này.
Trong một tin tức gần đây khác, Tesla đã phải đối mặt với hàng loạt diễn biến đáng kể. Evercore ISI gần đây đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Tesla lên 235 USD, giảm từ 270 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line. Công ty trích dẫn những lo ngại về giao hàng và thu nhập trong tương lai của Tesla, cũng như sự hoài nghi về công nghệ xe tự hành của mình. Ngược lại, Wedbush Securities nhắc lại xếp hạng Outperform của mình với mục tiêu giá kiên định là 550 đô la, thúc giục Giám đốc điều hành Elon Musk tập trung nhiều hơn vào Tesla trong bối cảnh nhiều thách thức khác nhau. Ngoài ra, Tesla đã công bố kế hoạch tăng gấp đôi sản lượng xe ở Mỹ trong hai năm tới, như Giám đốc điều hành Elon Musk tiết lộ trong lần xuất hiện chung với Tổng thống Donald Trump. Thông báo này được đưa ra trong bối cảnh các cuộc biểu tình đang diễn ra chống lại công ty, mà Trump gọi là hành động khủng bố trong nước. Trong khi đó, Tesla dẫn đầu mức tăng trước thị trường trong số các cổ phiếu Magnificent Seven, phục hồi sau khi giảm đáng kể vào đầu tuần. Bất chấp những thách thức này, tâm lý nhà đầu tư vẫn trái chiều, với một số bày tỏ sự do dự khi đầu tư vào giá cổ phiếu hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.