Vào thứ Năm, Goldman Sachs đã nối lại bảo hiểm trên Air Lease Corp (NYSE: AL) với xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 65,00 đô la. Triển vọng của công ty dựa trên dự đoán về việc mở rộng chênh lệch ròng cho công ty vào năm 2025 và hơn thế nữa, được thúc đẩy bởi một đơn đặt hàng mạnh mẽ về máy bay theo yêu cầu và các điều khoản cho thuê thuận lợi được thiết lập trong bối cảnh ngành mạnh mẽ.
Air Lease đã trải qua sự nén chênh lệch ròng trong hai năm qua do các hợp đồng thuê thời đại dịch và lãi suất tăng. Xu hướng này có định giá của công ty Goldman Sachs, với giao dịch cổ phiếu ở mức 0,7 lần giá ghi bàn, thấp hơn mức trung bình lịch sử là 1,0 lần. Goldman Sachs hy vọng sự nén này sẽ đảo ngược khi Air Lease nhận bàn giao máy bay mới với các điều khoản thuê thuận lợi hơn.
Các hợp đồng thuê của công ty thường được thỏa thuận từ 18 đến 24 tháng trước khi bàn giao máy bay. Hầu hết các máy bay dự kiến được giao vào năm 2025 đã có thời gian cho thuê Goldman Sachs 2023, với tỷ lệ có xu hướng cao hơn 15% đến 20% so với mức trước đại dịch. Thời điểm này được dự đoán sẽ mang lại lợi ích cho hiệu quả tài chính của Air Lease trong những năm tới.
Xếp hạng Mua của Goldman Sachs được hỗ trợ bởi hai yếu tố chính: tiềm năng tăng trưởng giá trị sổ sách hữu cơ đáng kể và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), nhờ vào sổ đặt hàng đáng kể của Air Lease và định giá hấp dẫn hiện tại của cổ phiếu của công ty.
Công ty tin rằng sự kết hợp giữa sổ lệnh khá lớn của Air Lease và định giá hiện hành mang lại cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Mục tiêu giá 65 đô la phản ánh triển vọng tích cực này và sự mở rộng dự kiến của chênh lệch ròng của công ty trong tương lai gần.
Trong một tin tức gần đây khác, Air Lease Corporation tiết lộ sự tăng trưởng mạnh mẽ trong thu nhập quý 3, với doanh thu đạt 690 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái và thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,82 đô la. Công ty cho thuê máy bay đã mở rộng đội bay của mình với 20 máy bay mới trị giá 1,9 tỷ USD và bán chín máy bay với giá ước tính 340 triệu USD. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như cuộc đình công của công nhân Boeing và sự chậm trễ trong việc giao máy bay, Air Lease Corporation vẫn duy trì triển vọng lạc quan trong phần còn lại của năm, dự kiến sẽ có những đợt giao hàng đáng kể trong quý IV.
Công ty cũng dự kiến sẽ giao 900 triệu đô la máy bay trong quý 4 năm 2024 và dự kiến tổng số máy bay giao hàng năm 2024 là khoảng 4,6 tỷ đô la. Mặc dù doanh thu cuối hợp đồng thuê giảm 12 triệu đô la trong quý 3, Air Lease Corporation vẫn duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ là 7,5 tỷ đô la và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lành mạnh là 2,63 lần. Khả năng phục hồi của công ty là rõ ràng, đặc biệt là khi đối mặt với những thách thức trong ngành.
Quản lý đội bay chiến lược của Air Lease Corporation và tập trung vào việc duy trì đội bay trẻ và công nghệ tiên tiến là chìa khóa thành công của công ty. Công ty vẫn tự tin vào khả năng điều hướng sự phức tạp của thị trường Goldman Sachs toàn cầu, với giá thuê trong tương lai dự kiến sẽ tăng và nhu cầu mạnh mẽ đối với máy bay mới tiếp tục trong bối cảnh hạn chế về nguồn cung.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của Air Lease Corp phù hợp chặt chẽ với triển vọng tăng giá của Goldman Sachs. Theo dữ liệu của InvestingPro, tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty là 0,7, chứng thực quan sát quan sát của Goldman về giao dịch cổ phiếu dưới mức trung bình lịch sử. Sự định giá thấp này được hỗ trợ thêm bởi Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng Air Lease hoạt động với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, hiện ở mức 58,99% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 6,51% so với cùng kỳ cho thấy sự mở rộng kinh doanh đang diễn ra, có khả năng liên quan đến sổ đặt hàng mạnh mẽ được đề cập trong phân tích. Ngoài ra, Air Lease đã duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính và cam kết của cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý với những thách thức mà ngành hàng không phải đối mặt trong những năm gần đây.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung về Air Lease Corp, giúp hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.