Goldman Sachs nâng hạng cổ phiếu WisdomTree nhờ dòng tiền đa dạng

Investing.com - Goldman Sachs đã nâng hạng cổ phiếu WisdomTree Investments (NYSE:WT) từ Bán lên Trung lập vào hôm thứ Năm, đồng thời đặt mức giá mục tiêu là 11,90 USD, tương đương với tiềm năng tăng khoảng 9%. Theo dữ liệu từ InvestingPro, WisdomTree đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức lợi nhuận 14% trong năm qua và duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể ở mức "TUYỆT VỜI".

Việc nâng hạng này diễn ra khi Goldman Sachs nhận thấy những dấu hiệu khả quan về dòng tiền đầu tư vào quỹ đang mở rộng và tăng tốc, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng phí cơ bản hữu cơ độc đáo trong những năm tới. Ngân hàng đầu tư này đặc biệt lưu ý rằng sự phân bổ dòng tiền của WisdomTree đang ngày càng đa dạng hóa. Triển vọng này phù hợp với nền tảng cơ bản vững chắc của công ty, bao gồm tỷ lệ thanh khoản hiện tại lành mạnh ở mức 3,8 và thành tích chi trả cổ tức ổn định trong 12 năm liên tiếp.

Dòng tiền mạnh mẽ vào các Thị trường Phát triển Quốc tế, dòng tiền ổn định vào các quỹ Cổ phiếu Mỹ, và sự chậm lại của suy giảm hữu cơ trong các quỹ Hàng hóa và Tiền tệ dự kiến sẽ tạo ra quỹ đạo tỷ lệ phí ổn định hơn so với những năm gần đây. Goldman Sachs dự báo tăng trưởng phí cơ bản hữu cơ ở mức một chữ số trung bình đến cao từ nay đến năm 2027.

Công ty này đã nâng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của WisdomTree lên 0,73 USD, 0,84 USD và 0,95 USD cho các năm 2025, 2026 và 2027, tăng so với các ước tính trước đó là 0,72 USD, 0,78 USD và 0,84 USD. Những dự báo điều chỉnh này cao hơn khoảng 12% so với ước tính đồng thuận.

Goldman Sachs đã đặt mức giá mục tiêu 11,90 USD dựa trên hệ số EV/EBITDA Q5-Q8 là 11x, tương đương với tỷ lệ P/E Q5-Q8 là 15x, phù hợp với các hệ số của 12 tháng tiếp theo hiện tại. Công ty tin rằng định giá này là hợp lý xét đến tiềm năng tăng trưởng phí cơ bản hữu cơ của WisdomTree và quy mô nhỏ hơn của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, WisdomTree, Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý 1 năm 2025, cho thấy thu nhập ròng điều chỉnh là 0,16 USD mỗi cổ phiếu, vượt dự báo 0,15 USD. Công ty ghi nhận doanh thu 108 triệu USD, thấp hơn một chút so với mức dự kiến 108,48 triệu USD. Ngoài ra, WisdomTree đã đạt được mức Tài sản Quản lý (AUM) cuối tháng kỷ lục là 115,8 tỷ USD, tăng 5,5% so với quý trước. Công ty cũng báo cáo dòng tiền ròng mạnh mẽ, đặc biệt là vào Quỹ Phòng thủ Châu Âu, góp phần vào sự tăng trưởng mạnh mẽ. Hơn nữa, WisdomTree đã thực hiện khoản đầu tư thiểu số chiến lược vào Quorus Inc. để nâng cao các dịch vụ tài khoản quản lý riêng biệt cho các cố vấn tài chính. Sự hợp tác này là một phần trong chiến lược của WisdomTree nhằm mở rộng danh mục đầu tư và phạm vi tiếp cận trong thị trường SMA đang phát triển. Đáng chú ý, tài sản dưới sự tư vấn của công ty đã đạt 5,0 tỷ USD, với dòng tiền đáng kể vào WisdomTree Europe Defense UCITS ETF. Các nhà phân tích từ các công ty như Craig Hallum đã ghi nhận quỹ đạo tích cực của công ty, phản ánh sự tin tưởng của nhà đầu tư vào chiến lược tăng trưởng của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.