Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Vào Chủ nhật, các nhà phân tích tại Goldman Sachs đã nâng cấp China Resources Cement Holdings (1313: HK) (OTC: CARCY) từ xếp hạng "Trung lập" lên "Mua", điều chỉnh mục tiêu giá lên 2,10 đô la Hồng Kông, tăng từ 1,90 đô la Hồng Kông trước đó. Triển vọng sửa đổi đi kèm với sự gia tăng ước tính thu nhập của công ty, dao động từ 9% đến 19% cho các năm 2025 và 2026. Ngoài ra, Goldman Sachs đã đưa ra ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2027 của họ là 0,253 RMB. Theo phân tích của InvestingPro, công ty, hiện được định giá 1,56 tỷ USD, dường như bị định giá thấp dựa trên các chỉ số Giá trị hợp lý của nó.
Việc nâng cấp dựa trên một số yếu tố, bao gồm chi phí hành chính dự kiến thấp hơn trên mỗi đơn vị xi măng và tăng doanh số bán bê tông. Tuy nhiên, những điều chỉnh tích cực này được cân bằng một phần bởi tỷ suất lợi nhuận thấp hơn dự kiến đối với vật liệu chức năng và cốt liệu. Goldman Sachs dự đoán tỷ suất lợi nhuận của Xi măng China Resources sẽ được cải thiện vào năm 2025, được thúc đẩy bởi động lực cung tốt hơn và nhu cầu ổn định. Công ty hiện tạo ra doanh thu 3,16 tỷ đô la với EBITDA là 422,62 triệu đô la và đã duy trì các khoản thanh toán cổ tức trong 14 năm liên tiếp, như được nhấn mạnh bởi InvestingPro.
Nghiên cứu thực địa gần đây do Goldman Sachs thực hiện cho thấy triển vọng nhu cầu thuận lợi hơn ở miền nam Trung Quốc, chủ yếu được thúc đẩy bởi các dự án cơ sở hạ tầng. Nỗ lực liên tục nhằm loại bỏ năng lực sản xuất trái phép dự kiến sẽ có tác động tích cực đến khu vực, tiếp tục hỗ trợ dự báo lợi nhuận lạc quan. Giao dịch với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,26, cổ phiếu cung cấp điểm vào định giá hấp dẫn mặc dù tỷ lệ P/E tương đối cao là 54 lần.
Lợi nhuận gộp đơn vị của công ty dự kiến sẽ duy trì ở mức 60 RMB/tấn vào năm 2025, phù hợp với ước tính ban đầu cho quý đầu tiên của cùng năm. Việc nâng cấp lên xếp hạng ’Mua’ phản ánh giá mục tiêu cho thấy tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 8,3 lần dựa trên thu nhập dự kiến cho năm 2025. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm 8 ProTips và số liệu tài chính toàn diện để đánh giá tốt hơn cơ hội đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.