Hôm thứ Sáu, Goldman Sachs đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với BlackLine (NASDAQ: BL), một nhà cung cấp phần mềm tự động hóa tài chính, bằng cách tăng mục tiêu cổ phiếu lên 51 đô la từ 46 đô la trước đó. Mặc dù giá mục tiêu tăng, công ty vẫn giữ xếp hạng Bán.
BlackLine gần đây đã báo cáo kết quả tài chính vượt quá ước tính đồng thuận, khiến hướng dẫn cả năm tăng nhẹ. Hiệu suất này đặc biệt Goldman Sachs phân khúc thị trường tầm trung, vượt kỳ vọng, trong khi gia hạn doanh nghiệp vẫn nhất quán. Tuy nhiên, nhà phân tích từ Goldman Sachs lưu ý rằng tỷ lệ gia hạn cho khách hàng thị trường tầm trung giảm xuống mức thấp 80, so với tỷ lệ gia hạn 97% trong phân khúc doanh nghiệp và 92% nói chung.
Trong cuộc gọi thu nhập, ban lãnh đạo của BlackLine đã nhấn mạnh những thách thức đang diễn ra trong môi trường hoạt động. Các chỉ số tăng trưởng cốt lõi trong quý cho thấy doanh thu đăng ký tăng 10%, doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) tăng 10%, duy trì doanh thu thuần (NRR) ở mức 105% và hóa đơn mười hai tháng (TTM) tăng 9%. Những con số này cho thấy sự tiếp tục của áp lực đã thấy trong các quý trước.
Sự tập trung chiến lược của BlackLine vào việc nhắm mục tiêu khách hàng lớn hơn trong thị trường tầm trung đã cho thấy những dấu hiệu thành công ban đầu. Điều này được chứng minh bằng sự cải thiện trong kênh đối tác, với các đối tác ảnh hưởng đến 81% các giao dịch lớn trong th Goldman Sachs mặc dù đây là mức giảm nhẹ so với 85% trong quý II. Tăng trưởng trong các nhóm khách hàng lớn hơn cũng đã được ghi nhận là một sự phát triển tích cực.
Bất chấp những tiến bộ này, Goldman Sachs bày tỏ lo ngại Goldman Sachs về môi trường hoạt động chậm hơn trên cơ sở khách hàng dài hạn của BlackLine. Công ty cho rằng những điều kiện này có thể đặt ra những thách thức cho BlackLine trong việc đạt được tốc độ tăng trưởng ở tỷ lệ thanh thiếu niên thấp trong 12 tháng tới. Với những yếu tố này, Goldman Sachs đã điều chỉnh mục tiêu giá 12 tháng lên 51 đô la, tăng từ 46 đô la, trong khi vẫn duy trì lập trường thận trọng với xếp hạng Bán.
Trong các tin tức gần đây khác, BlackLine Inc. đã trải qua một số phát triển đáng kể. Công ty đã báo cáo mức tăng đáng chú ý trong thu nhập quý 2 năm 2024, với doanh thu đạt 161 triệu đô la và thu nhập ròng không phải GAAP là 43 triệu đô la. Ngoài ra, BlackLine đã thông báo về việc nghỉ hưu sắp tới của CFO Mark Partin, dự kiến vào ngày 1 tháng 3 năm 2025, với Giám đốc Kế toán Patrick Villanova sẵn sàng đảm nhận vai trò này.
Hơn nữa, David Henshall, một giám đốc điều hành dày dạn kinh nghiệm trong phần mềm doanh nghiệp và quản lý tài chính, đã được bổ nhiệm vào Hội đồng quản trị của BlackLine. Các công ty phân tích Morgan Stanley và Baird đều bày tỏ triển vọng tích cực đối với BlackLine, với Morgan Stanley nâng cấp cổ phiếu từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng và Baird duy trì xếp hạng Outperform.
Hoạt động đầu tư cũng rất năng động, với Jana Partners thiết lập một vị trí mới trong BlackLine, mua lại gần Goldman Sachs. Nhìn về phía trước, BlackLine dự đoán tổng doanh thu GAAP trong quý 3 sẽ nằm trong khoảng từ 162 triệu đến 164 triệu USD, cho thấy mức tăng trưởng từ 8% đến 9%. Đây là những phát triển gần đây trong hoạt động tài chính và các sáng kiến chiến lược của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của BlackLine và phân tích của Goldman Sachs có thể được bối cảnh hóa thêm với dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Bất chấp những thách thức được ghi nhận trong bài viết, BlackLine đã cho thấy khả năng phục hồi trong một số lĩnh vực chính. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 11.39% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 phù hợp với các chỉ số tăng trưởng cốt lõi được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận gộp của BlackLine ở mức 75,35%, cho thấy sức mạnh định giá mạnh mẽ và hiệu quả Goldman Sachs trong kinh doanh phần mềm.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng BlackLine hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể cung cấp môi trường hoạt động linh hoạt Goldman Sachs thách thức tài chính. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể mang lại một số trấn an cho các nhà đầu tư bất chấp triển vọng thận trọng của Goldman Sachs.
Điều đáng chú ý là cổ phiếu của BlackLine đã cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận giá là 16,16%. Hiệu suất này cho thấy các nhà đầu tư có thể lạc quan hơn về triển vọng của công ty so với phân tích của Goldman Sachs chỉ ra.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và thị trường của BlackLine, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung và một bộ số liệu tài chính toàn diện để thông báo các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.