Goldman Sachs khởi xướng đánh giá cổ phiếu Arm Holdings ở mức Trung lập, mục tiêu 160 USD

Investing.com - Goldman Sachs đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Arm Holdings (NASDAQ:ARM) với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 160 USD vào hôm thứ Năm. Công ty hiện đang giao dịch ở mức 148,02 USD, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ theo phân tích của InvestingPro, với tỷ lệ P/E là 173 lần và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 24% trong mười hai tháng qua.

Ngân hàng đầu tư này dự đoán Arm sẽ duy trì vị thế thống trị trong thị trường điện thoại thông minh đồng thời tăng cường thâm nhập vào phân khúc trung tâm dữ liệu khi các công ty siêu quy mô ngày càng triển khai CPU dựa trên ARM tùy chỉnh.

Goldman Sachs cũng dự đoán Arm sẽ mở khóa giá trị cao hơn thông qua việc tăng tỷ lệ phí bản quyền, cụ thể là đề cập đến quá trình chuyển đổi từ v8 sang v9 và việc áp dụng nhiều hơn Hệ thống con Tính toán (CSS).

Mặc dù có những yếu tố tích cực này, Goldman Sachs tin rằng tiềm năng tăng trưởng từ thị phần trung tâm dữ liệu đang phát triển của Arm và tỷ lệ phí bản quyền cao hơn đã được các nhà đầu tư hiểu rõ và phản ánh trong giá cổ phiếu hiện tại.

Công ty lưu ý rằng ước tính EPS 2026/27 của họ phù hợp với sự đồng thuận của thị trường, và với việc Arm đang giao dịch ở mức 80 lần EPS đồng thuận trong mười hai tháng tới, Goldman Sachs thấy tiềm năng tăng giá của cổ phiếu là hạn chế.

Trong các tin tức gần đây khác, Arm Holdings đã báo cáo kết quả quý bốn phá kỷ lục, với doanh thu vượt quá 1 tỷ USD lần đầu tiên. Công ty đạt 1,241 tỷ USD doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,55 USD, vượt kỳ vọng của Phố Wall. Doanh thu hàng năm cho năm tài chính 2025 vượt mốc 4 tỷ USD, với riêng doanh thu từ phí bản quyền vượt quá 2 tỷ USD. Mizuho duy trì xếp hạng Vượt trội cho Arm Holdings, nâng mục tiêu giá lên 180 USD, trích dẫn tiềm năng tăng trưởng của công ty trong lĩnh vực AI và quan hệ đối tác với các công ty như Softbank và META. Guggenheim cũng nâng mục tiêu giá lên 187 USD, lưu ý tăng tính rõ ràng trong doanh thu cấp phép của Arm và mở rộng giai đoạn tăng trưởng siêu tốc trong mô hình định giá của họ. Benchmark tái khẳng định xếp hạng Giữ, công nhận động lực hoạt động mạnh mẽ của Arm nhưng trích dẫn định giá cao cấp của công ty là lý do để thận trọng. Mizuho dự đoán quỹ đạo tăng trưởng ổn định cho Arm, dự kiến tăng 7-10% trong cấp phép và tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm 20% trong phí bản quyền trong vài năm tới. Sự mở rộng của Arm trong các trung tâm dữ liệu và các phân khúc máy tính khác được xem là động lực tăng trưởng đáng kể ngoài thị trường điện thoại thông minh truyền thống.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.