Goldman Sachs khởi động bao phủ cổ phiếu Amrize với xếp hạng Trung lập

Investing.com - Goldman Sachs đã khởi động bao phủ đối với Amrize Ltd (OTCBB:AMRZ) với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 57,00 USD, thể hiện tiềm năng tăng 15%. Công ty hiện được định giá 27,6 tỷ USD, đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 48,01 USD.

Ngân hàng đầu tư này xác định Amrize là công ty xi măng và mái nhà hàng đầu Bắc Mỹ, tạo ra biên lợi nhuận dẫn đầu ngành khoảng 40% trong lĩnh vực kinh doanh xi măng, nơi công ty giữ vị trí thị trường số một toàn quốc với 23% thị phần doanh thu. Với doanh thu hàng năm đạt 11,6 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 26%, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại vững chắc ở mức 2,0.

Goldman Sachs lưu ý rằng Amrize duy trì sự hiện diện mạnh mẽ tại thị trường địa phương với hơn 50% thị phần trong bán kính 150 dặm, theo phân tích không gian địa lý của công ty, và nhìn thấy đường băng đáng kể cho việc tiếp tục triển khai vốn giá trị gia tăng trong lĩnh vực Vỏ bọc Tòa nhà.

Nghiên cứu nhấn mạnh sự mở rộng chiến lược của Amrize trong phân khúc mái nhà thông qua các vụ mua lại với giá trị khoảng 8 lần EV/EBITDA sau khi hợp nhất, đồng thời giảm đòn bẩy thông qua 20 vụ thoái vốn tại các thị trường mới nổi, thu về 10 tỷ USD.

Mặc dù có những điểm mạnh này, Goldman Sachs bày tỏ lo ngại về sự tăng trưởng xây dựng chậm lại và khả năng sinh lời đơn vị ngành xi măng đầy thách thức trong trung hạn, dẫn đến việc ưu tiên Máy móc Xây dựng hơn Vật liệu tại thời điểm này trong chu kỳ kinh tế.

Trong các tin tức gần đây khác, Amrize Ltd đã thu hút sự chú ý của các nhà phân tích với các quan điểm khác nhau về cổ phiếu của công ty. Berenberg đã khởi động bao phủ đối với Amrize với xếp hạng Mua, đặt mức giá mục tiêu là 64,00 USD. Công ty nhấn mạnh triển vọng lợi nhuận trung hạn mạnh mẽ, dự báo tăng trưởng EBITDA trung bình 8% mỗi năm, được thúc đẩy bởi thị trường xây dựng hỗ trợ tại Mỹ, sức mạnh định giá, và cách tiếp cận mua lại chiến lược. Berenberg cũng lưu ý bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của Amrize, mang lại sự linh hoạt cho các hoạt động sáp nhập và mua lại tiếp theo.

Ngược lại, BofA Securities đã khởi động bao phủ với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu là 56,00 USD. Mặc dù công nhận nền tảng mạnh mẽ trong các dòng sản phẩm lõi của Amrize và tiềm năng sáp nhập và mua lại đáng kể, BofA nhấn mạnh những lo ngại về sự không chắc chắn về khối lượng ngắn hạn tại thị trường Mỹ. Công ty cũng đề cập đến các cân nhắc về định giá, lưu ý rằng cổ phiếu Amrize giao dịch ở mức chiết khấu hạn chế so với định giá Tổng-các-Phần và ở mức cao hơn so với đối thủ trong ngành là CRH. Những phát triển gần đây này cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều góc nhìn về tiềm năng và thách thức của Amrize.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.