Goldman Sachs hạ mục tiêu giá cổ phiếu Chipotle xuống 57 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích của Goldman Sachs, bà Christine Cho đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG), giảm xuống còn 57,00 USD từ mức 69,00 USD trước đó, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích hiện dao động từ 46 đến 72 USD, với 18 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập của họ. Phân tích của bà Cho được đưa ra sau báo cáo thu nhập quý 1 của Chipotle, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh đạt 0,29 USD. Con số này khá sát với ước tính của Goldman Sachs và Dữ liệu Đồng thuận Visible Alpha là 0,28 USD.

Báo cáo quý của công ty đã làm nổi bật lượng khách hàng yếu hơn dự kiến, giảm 2,3% so với dự báo của Goldman Sachs và đồng thuận lần lượt là 0,1% và 1,1%. Điều này dẫn đến sự sụt giảm đáng kể trong tăng trưởng doanh số cửa hàng cùng kỳ (SSSG), đạt -0,4% trong quý đầu tiên, một sự tương phản rõ rệt so với mức tăng trưởng +5,4% trong quý trước đó. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Chipotle vẫn duy trì tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 14,61% trong 12 tháng qua, với tổng doanh thu đạt 11,3 tỷ USD. Doanh thu quý đạt 2,88 tỷ USD, thấp hơn cả ước tính của Goldman Sachs và đồng thuận lần lượt là 4% và 2%, mặc dù tăng trưởng đơn vị mới phù hợp với kỳ vọng.

Mặc dù doanh thu không đạt kỳ vọng, chi phí của Chipotle nhìn chung thấp hơn dự kiến, dẫn đến biên lợi nhuận cấp nhà hàng vượt nhẹ ở mức 26,2%, so với mức 25,9% được dự đoán bởi Goldman Sachs và đồng thuận. Ngoài ra, biên EBITDA đạt 20,1%, vượt kỳ vọng 19,5% và 19,4% từ Goldman Sachs và đồng thuận.

Nhìn về phía trước, ban lãnh đạo của Chipotle đã đưa ra triển vọng thận trọng về xu hướng ngắn hạn, dự đoán rằng lượng khách hàng có thể tiếp tục giảm trong nửa đầu năm 2025 do sự không chắc chắn gia tăng ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng. Tuy nhiên, họ cũng xác định một số sáng kiến có thể tác động tích cực đến hiệu suất của thương hiệu. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì vị thế tài chính mạnh với điểm sức khỏe tổng thể "TỐT", được hỗ trợ bởi tài sản thanh khoản vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn và mức nợ vừa phải. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính của Chipotle và phân tích toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro. Những sáng kiến này bao gồm thành công liên tục của sản phẩm giới hạn (LTO) Chipotle Honey Chicken và một LTO món phụ/chấm sắp ra mắt vào mùa hè này, tăng cường nỗ lực tiếp thị để nâng cao nhận thức thương hiệu, và cải tiến hoạt động từ đầu tư vào quy trình hậu phương.

Hơn nữa, công ty đang khám phá việc mở rộng dịch vụ ẩm thực, hiện chỉ chiếm 1,5% doanh số, bằng cách thử nghiệm tại một khu vực. Điều này có thể trở thành cơ hội đáng kể cho tăng trưởng dài hạn của thương hiệu. Mặc dù có những thách thức trước mắt, nhà phân tích tin rằng triển vọng dài hạn của Chipotle vẫn mạnh mẽ, với kỳ vọng thương hiệu sẽ vượt trội hơn các đối thủ về tăng trưởng doanh thu và hưởng lợi từ hiệu quả hoạt động nhờ các sáng kiến hậu phương. Với những yếu tố này, Goldman Sachs nhìn thấy tiềm năng tăng 17% so với mục tiêu giá 12 tháng mới được thiết lập là 57 USD và tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Chipotle.

Trong tin tức gần đây khác, Chipotle Mexican Grill đã công bố kết quả thu nhập Q1 2025, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,29 USD, đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích, nhưng doanh thu của công ty đạt 2,88 tỷ USD, thấp hơn so với dự báo 2,98 tỷ USD. Việc không đạt doanh thu này đã làm dấy lên lo ngại trong giới đầu tư, đặc biệt là với quỹ đạo tăng trưởng lịch sử của công ty. Mặc dù doanh thu thấp hơn, doanh số kỹ thuật số chiếm 35,4% tổng doanh số, cho thấy sự hiện diện kỹ thuật số mạnh mẽ. KeyBanc Capital Markets đã phản ứng bằng cách giảm mục tiêu giá cho Chipotle xuống 58 USD từ 60 USD, mặc dù vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, thể hiện sự tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của thương hiệu. Công ty đã nhấn mạnh các sáng kiến chiến lược của Chipotle, như nỗ lực tiếp thị và đổi mới thực đơn, là những bước tích cực để vượt qua thách thức thị trường hiện tại. Ngoài ra, Chipotle dự định mở 315-345 nhà hàng mới trong năm 2024, báo hiệu nỗ lực mở rộng liên tục. Công ty cũng nhằm tăng chi tiêu tiếp thị trong mùa hè để nâng cao khả năng hiển thị và tương tác với người tiêu dùng. Những phát triển gần đây này cho thấy Chipotle đang tập trung vào việc điều hướng qua những bất ổn kinh tế trong khi vẫn duy trì quỹ đạo tăng trưởng của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.