Goldman Sachs giảm mục tiêu giá cổ phiếu Webtoon xuống 11 USD, duy trì đánh giá Mua

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, ông Eric Sheridan, nhà phân tích của Goldman Sachs, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Webtoon Entertainment Inc (NASDAQ:WBTN) xuống 11,00 USD, giảm so với mức 15,00 USD trước đó, trong khi vẫn tiếp tục khuyến nghị cổ phiếu này với đánh giá Mua. Công ty, hiện được định giá 1,28 tỷ USD, đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức tăng 6,37% trong tuần qua, mặc dù đã giảm 57% trong năm vừa qua. Quyết định của ông Sheridan được đưa ra sau báo cáo thu nhập quý một năm 2025 của Webtoon. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang bị định giá thấp hơn một chút dựa trên mô hình Giá Trị Hợp Lý toàn diện.

Trong báo cáo thu nhập, ban lãnh đạo Webtoon đã nhấn mạnh một số điểm quan trọng, bao gồm doanh thu và chỉ số EBITDA điều chỉnh đáp ứng hoặc vượt quá kỳ vọng trước đó của họ. Trong khi công ty duy trì thanh khoản lành mạnh với tỷ lệ hiện tại là 2,63, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy thách thức với biên lợi nhuận gộp ở mức 24,37%. Kết quả này được cho là nhờ vào hiệu quả hoạt động mạnh mẽ từ hoạt động kinh doanh tại Nhật Bản và hiệu quả vận hành. Ban lãnh đạo cũng nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng trong nhận thức thương hiệu, mở rộng nội dung ngôn ngữ địa phương và thu hẹp khoảng cách giữa sự tương tác của người dùng và khả năng tạo ra doanh thu.

Hơn nữa, Webtoon đang lên kế hoạch triển khai một loạt thay đổi nền tảng. Những cập nhật này bao gồm việc mua nội dung mới thông qua hợp tác với các nhà xuất bản truyện tranh như IDW Publishers và sửa đổi giao diện người dùng của ứng dụng. Công ty cũng đang tập trung vào các khoản đầu tư dài hạn cho nền tảng, dự kiến sẽ góp phần mở rộng biên lợi nhuận hoạt động trong trung và dài hạn.

Báo cáo của ông Sheridan cho thấy rằng các cuộc thảo luận của nhà đầu tư trong ngắn hạn có thể sẽ tập trung vào sự tăng trưởng của cơ sở người dùng Webtoon, đặc biệt là nguồn gốc địa lý và tốc độ tăng trưởng, cũng như khả năng nâng cao khả năng tạo ra doanh thu từ người dùng của công ty. Một lĩnh vực quan tâm khác là mức độ cạnh tranh mà Webtoon phải đối mặt trong việc thu hút nội dung và người dùng, đặc biệt là ở các thị trường chính như Nhật Bản và Hàn Quốc.

Mặc dù giảm mục tiêu giá, Goldman Sachs vẫn lạc quan về triển vọng của Webtoon, duy trì đánh giá Mua cho cổ phiếu này. Mục tiêu giá 12 tháng đã điều chỉnh phản ánh việc cập nhật dự báo hoạt động dựa trên báo cáo thu nhập mới nhất và các tuyên bố hướng tới tương lai của ban lãnh đạo. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Webtoon, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích toàn diện và các ProTips bổ sung thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.

Trong các tin tức gần đây khác, Webtoon Entertainment Inc. đã báo cáo thu nhập Q1 2025, tiết lộ khoản lỗ ròng 22 triệu USD mặc dù doanh thu tăng trưởng 5,3% trên cơ sở tiền tệ không đổi. Doanh thu của công ty vẫn giữ nguyên so với cùng kỳ năm trước, với sự tăng trưởng đáng kể ở Nhật Bản, chiếm hơn 50% doanh thu Q1. EBITDA điều chỉnh giảm đáng kể xuống còn 4,1 triệu USD từ 22,2 triệu USD một năm trước đó. Hướng dẫn doanh thu tương lai cho thấy mức tăng trưởng lên đến 5,2% cho Q2 2025, với doanh thu dự kiến từ 335 triệu USD đến 345 triệu USD. Mặc dù những thách thức này, ông Mark Mahaney, nhà phân tích của Evercore ISI, vẫn duy trì đánh giá Vượt trội cho Webtoon, mặc dù ông đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu từ 23,00 USD xuống 20,00 USD. Ông Mahaney lưu ý sự chậm lại trong tăng trưởng doanh thu và sự sụt giảm số lượng người dùng hoạt động hàng tháng toàn cầu, tuy nhiên ông đã trích dẫn một "Luận điểm Dài hạn độc đáo" cho công ty. Trọng tâm của công ty về đổi mới sản phẩm và mở rộng thị trường, đặc biệt là ở thị trường nói tiếng Anh, vẫn là ưu tiên. Webtoon có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào marketing và cải tiến sản phẩm để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.