Việt Nam trở thành nước nhập khẩu gạo lớn thứ 2 thế giới
Investing.com — Vào hôm thứ Sáu, Goldman Sachs đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Kinetik Holdings, Inc. (NYSE:KNTK), giảm mục tiêu giá xuống 54,00 USD từ mức 61,00 USD trước đó. Mặc dù có sự cắt giảm mục tiêu giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 45,20 USD, phân tích InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp, mặc dù nó giao dịch ở tỷ lệ P/E tương đối cao là 47,6x. Động thái này diễn ra sau khi Kinetik công bố kết quả kinh doanh quý một năm 2025, theo Goldman Sachs, kết quả này tốt hơn một chút so với ước tính của họ, đặc biệt là về biên lợi nhuận xử lý và thu gom khí đốt (G&P).
Hiệu suất tài chính của Kinetik trong quý không đạt được sự đồng thuận rộng rãi của thị trường, nhưng ban lãnh đạo đã xác nhận hướng dẫn EBITDA cho năm 2025, đề xuất phạm vi từ 1.090 triệu USD đến 1.115 triệu USD. Mặc dù họ chỉ ra khả năng đạt được mức thấp hơn trong phổ này do môi trường kinh tế vĩ mô có thể mềm hơn, cổ phiếu đã thể hiện khả năng phục hồi với mức tăng 8,37% trong tuần qua. Đáng chú ý, dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất cổ tức đáng kể 6,9%, đã tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp. Goldman Sachs hiện dự báo EBITDA của Kinetik sẽ chỉ thấp hơn một chút so với phạm vi được hướng dẫn cho năm nay, đồng thời cũng thừa nhận rằng bất kỳ sự cải thiện nào trong triển vọng vĩ mô đều có thể dẫn đến kết quả tốt hơn dự kiến.
Nhìn về phía trước, Kinetik đã duy trì dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của EBITDA là 10% cho đến năm 2030. Phân tích InvestingPro tiết lộ điểm sức khỏe tài chính tổng thể FAIR là 2,38, với tăng trưởng doanh thu lịch sử cho thấy động lực mạnh mẽ ở mức 20,36% trong mười hai tháng qua. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về triển vọng tăng trưởng của Kinetik và phân tích toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro. Dự đoán này được củng cố bởi sự tự tin của công ty vào sự mạnh mẽ của sản xuất khí đốt ở lưu vực Permian và một số yếu tố tích cực, chẳng hạn như tái ký hợp đồng chất lỏng khí tự nhiên (NGL), lợi ích từ các vụ sáp nhập và mua lại đã hoàn thành gần đây, và các sáng kiến tiết kiệm chi phí trong nén và năng lượng. Goldman Sachs ủng hộ triển vọng này, dự báo CAGR khoảng 11% từ năm 2025 đến năm 2028, mặc dù điều này phụ thuộc rất nhiều vào việc thực hiện thành công dự án Kings Landing 2 của Kinetik, dự kiến sẽ đạt được quyết định đầu tư cuối cùng trong nửa cuối năm 2025.
Ngoài ra, ban lãnh đạo của Kinetik đã nhấn mạnh chi tiêu vốn cam kết tối thiểu của công ty cho năm 2026 trở đi, điều này dự kiến sẽ dẫn đến tỷ suất dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ. Dự báo này phù hợp với dữ liệu InvestingPro hiện tại cho thấy tỷ suất FCF lành mạnh là 14% trong mười hai tháng qua. Theo ước tính của Goldman Sachs, tỷ suất FCF có thể vào khoảng 8%, hoặc gần 10% không bao gồm chi tiêu vốn liên quan đến tăng trưởng cho năm 2026. Công ty cũng lưu ý chương trình mua lại cổ phiếu mở rộng của Kinetik, có thể cung cấp thêm hỗ trợ cho cổ phiếu trong điều kiện thị trường kém thuận lợi hơn. Việc giảm mục tiêu giá xuống 54 USD của Goldman Sachs phản ánh bội số thấp hơn một chút, có tính đến những bất ổn liên quan đến triển vọng tăng trưởng.
Trong các tin tức gần đây khác, Kinetik Holdings Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý một năm 2025, không đạt được kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,05 USD, thấp hơn đáng kể so với dự báo 0,36 USD. Doanh thu cũng không đạt mục tiêu, đạt 443,26 triệu USD so với mức dự kiến 477,05 triệu USD. Mặc dù có những thiếu sót này, Kinetik Holdings đã thể hiện khả năng phục hồi với mức tăng trưởng EBITDA điều chỉnh 7% so với cùng kỳ năm trước, đạt 250 triệu USD trong quý. Đáng chú ý, Phân khúc Hậu cần Midstream của công ty đã chứng kiến mức tăng 11% về EBITDA, trong khi Phân khúc Vận chuyển Đường ống đã trải qua mức giảm nhẹ 2%. Nhìn về phía trước, Kinetik Holdings đã đưa ra hướng dẫn tương lai mạnh mẽ, dự đoán EBITDA hàng năm khoảng 1,2 tỷ USD vào quý bốn năm 2025. Công ty cũng đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 500 triệu USD, cho thấy sự tự tin vào các sáng kiến chiến lược của mình. Ngoài ra, các nhà phân tích từ Citi và JPMorgan đã bày tỏ sự quan tâm đến triển vọng tăng trưởng dài hạn và chiến lược phân bổ vốn của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.