Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Goldman Sachs đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 50,00 USD đối với Braze Inc (NASDAQ:BRZE), một nền tảng gắn kết khách hàng. Điều này phù hợp với sự đồng thuận rộng rãi của các nhà phân tích, khi dữ liệu InvestingPro cho thấy 13 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập của họ, với mức giá mục tiêu dao động từ 38 đến 75 USD. Goldman Sachs đã giải quyết những lo ngại về sức khỏe của cơ sở khách hàng doanh nghiệp-đến-người tiêu dùng (B2C) của Braze và khả năng cắt giảm ngân sách trong các lĩnh vực tiếp thị và quảng cáo. Công ty nhấn mạnh việc không có dấu hiệu nào cho thấy sự chậm lại trong hoạt động của Braze bất chấp biến động thị trường rộng lớn hơn từ đầu năm đến nay (YTD).
Cổ phiếu của Braze đã giảm 17% từ đầu năm đến nay, kém hiệu quả hơn so với mức giảm 2% của NASDAQ, điều mà Goldman Sachs cho là do lo ngại của nhà đầu tư. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc, với dữ liệu InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu ấn tượng ở mức 25,78% và tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,98. Các cuộc thảo luận của công ty nghiên cứu cho thấy doanh nghiệp tiếp tục đầu tư vào các lĩnh vực tạo ra doanh thu và các công cụ hỗ trợ các sáng kiến trí tuệ nhân tạo (AI) dài hạn, điều này có thể có lợi cho Braze.
Goldman Sachs dự đoán rằng sự tập trung của Braze vào gắn kết khách hàng và hệ sinh thái tích hợp hệ thống (SI) có thể đẩy nhanh việc giành thị phần. Công ty cũng lưu ý rằng mô hình định giá của Braze, phần lớn phụ thuộc vào người dùng hoạt động hàng tháng (ước tính khoảng 40-45%), cùng với khối lượng email và SMS, phí nền tảng và các dịch vụ bổ sung, cung cấp một số bảo vệ chống lại sự suy giảm tiềm ẩn trong chi tiêu của người tiêu dùng trong nửa cuối năm.
Trong một sự kiện khách hàng gần đây tại New York, "Grow with Braze", Goldman Sachs đã thu thập thông tin chi tiết từ khách hàng và đối tác. Mặc dù tầm nhìn hạn chế về chi tiêu tiếp thị, nhưng có sự nhiệt tình đáng chú ý về cách Braze giúp các nhà tiếp thị đạt được nhiều hơn với ít nguồn lực hơn.
Goldman Sachs kết luận rằng với cổ phiếu của Braze đang giao dịch ở mức 4 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh số bán hàng năm 2026 (EV/Sales) và tiềm năng tăng dòng tiền tự do (FCF) để hỗ trợ giá cổ phiếu cao hơn trong ngắn hạn, Braze vẫn là một lựa chọn hàng đầu trong phạm vi bao phủ của họ. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu được định giá hợp lý ở mức hiện tại, với các ProTips bổ sung và số liệu tài chính chi tiết có sẵn cho người đăng ký, bao gồm các mô hình định giá toàn diện và công cụ so sánh đồng đẳng trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Trong các tin tức gần đây khác, Braze Inc. đã báo cáo những thành tựu tài chính đáng kể và các sáng kiến chiến lược đã thu hút sự chú ý của một số nhà phân tích. Công ty đã vượt qua kỳ vọng về doanh thu hàng đầu 3%, với mức tăng doanh thu 22% so với cùng kỳ năm trước, và đạt được Tỷ lệ Duy trì Ròng Dựa trên Đồng Đô la trong 12 tháng là 111% cho năm tài chính 2025. Nhà phân tích Tyler Radke của Citi đã nâng mức giá mục tiêu cho cổ phiếu Braze lên 55 USD, trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ và triển vọng đầy hứa hẹn cho năm tài chính 2026, bao gồm dự báo tăng trưởng hữu cơ 16%. Tương tự, TD Cowen đã tăng mức giá mục tiêu lên 47 USD, nhấn mạnh mức tăng trưởng doanh thu 22,5% trong quý thứ tư và các thương vụ mua lại chiến lược như OfferFit, dự kiến sẽ nâng cao khả năng AI của Braze.
DA Davidson duy trì xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 50 USD, nhấn mạnh động lực kinh doanh mới mạnh mẽ của Braze và khả năng sinh lời tốt hơn dự kiến. Công ty cũng lưu ý tiềm năng tăng trưởng do động lực ngành thuận lợi. UBS tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu 51 USD, công nhận hiệu suất mạnh mẽ của Braze bất chấp những lo ngại của thị trường và dự báo tiềm năng tăng trưởng doanh thu 20% trong năm tài chính 2026. Macquarie tăng nhẹ mức giá mục tiêu lên 40 USD, duy trì quan điểm trung lập trong khi thừa nhận tiến triển của Braze hướng tới khả năng sinh lời và các quan hệ đối tác chiến lược. Những phát triển này phản ánh sự công nhận rộng rãi về hiệu suất tài chính vững chắc và vị thế chiến lược của Braze trên thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.