Giá vàng ’nhảy múa’ không ngừng
Investing.com - Evercore ISI đã tái khẳng định xếp hạng Vượt Trội cho CoreWeave (NASDAQ:CRWV) với mức giá mục tiêu là 175,00 USD, nhấn mạnh tính bền vững của mô hình kinh doanh đám mây GPU của công ty bất chấp những lo ngại của nhà đầu tư về khả năng sinh lời trong lĩnh vực này. Công ty hiện đang giao dịch ở mức 128,83 USD với giá trị vốn hóa thị trường là 66,8 tỷ USD, đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức lợi nhuận ấn tượng 222% từ đầu năm đến nay, theo dữ liệu từ InvestingPro.
Công ty nghiên cứu này đã nhấn mạnh một số khía cạnh chính trong cách tiếp cận kinh doanh của CoreWeave khiến nó khác biệt so với các đối thủ cạnh tranh, bao gồm các hợp đồng không thể hủy bỏ theo hình thức "mua hoặc thanh toán" kéo dài nhiều năm với thời hạn trung bình là bốn năm, với các thỏa thuận gần đây có xu hướng kéo dài năm năm hoặc lâu hơn.
Theo Evercore ISI, năng lực của CoreWeave chỉ được xây dựng sau khi các hợp đồng khách hàng được ký kết, với công ty thường nhận được khoản thanh toán trước khoảng 15-25% tổng giá trị hợp đồng để tài trợ cho các yêu cầu chi tiêu vốn ban đầu. Công ty nghiên cứu lưu ý rằng 98% doanh thu của CoreWeave đến từ năng lực dự trữ.
Evercore ISI cũng chỉ ra thỏa thuận dịch vụ chính của CoreWeave với NVIDIA, buộc NVIDIA phải mua lại năng lực dư thừa chưa bán được đến tháng 4 năm 2032, cung cấp biên độ an toàn cho công ty. Ngoài ra, công ty nghiên cứu cũng trích dẫn sự tự tin của ban lãnh đạo rằng các GPU có thể được kiếm tiền vượt quá tuổi thọ hữu ích của chúng.
Phân tích của công ty nghiên cứu về tổng giá trị hợp đồng giả định 3,2 tỷ USD trong bốn năm cho thấy CoreWeave có thể đạt được biên lợi nhuận EBIT tăng thêm 40-50% và biên lợi nhuận EBITDA tăng thêm khoảng 70% sau khi triển khai, với hồ sơ biên lợi nhuận ở mức giữa hiện tại được cho là do đầu tư tăng tốc để hỗ trợ tăng trưởng, thời gian doanh thu và quy mô thấp hơn.
Trong các tin tức gần đây khác, CoreWeave, Inc. đã thông báo một thỏa thuận mua lại Monolith AI Limited, một công ty chuyên về các giải pháp trí tuệ nhân tạo cho các thách thức kỹ thuật và vật lý. Việc mua lại này nhằm tích hợp khả năng học máy của Monolith với cơ sở hạ tầng đám mây AI của CoreWeave để nâng cao các dịch vụ cho các doanh nghiệp công nghiệp và sản xuất. Ngoài ra, CoreWeave tiết lộ rằng quyền "bán" trị giá 1,2 tỷ USD liên quan đến cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi Loại C của công ty đã tự động chấm dứt sau khi đạt được mốc giá cổ phiếu. Sự phát triển này là một phần của hồ sơ nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch.
Trong tin tức liên quan, Cantor Fitzgerald đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với CoreWeave, duy trì mức giá mục tiêu 174,00 USD. Công ty này bày tỏ triển vọng tích cực về CoreWeave sau khi mở rộng quan hệ đối tác với Meta. Trong khi đó, Core Scientific đã phải đối mặt với một thất bại khi CEO của CoreWeave, ông Michael Intrator, xác nhận không có kế hoạch cải thiện đề nghị mua lại Core Scientific của CoreWeave. Thông báo này được đưa ra sau khi hy vọng của các nhà đầu tư về một đề nghị cao hơn đã tan biến. Những diễn biến gần đây này nổi bật các động thái chiến lược quan trọng và quan điểm của các nhà phân tích xung quanh CoreWeave.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.