Hôm thứ Hai, Evercore ISI duy trì lập trường tích cực về Spotify Technology S.A. (NYSE: SPOT), nhắc lại xếp hạng Outperform và mục tiêu giá là 460 đô la. Công ty hy vọng Spotify sẽ trình bày kết quả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III sẽ khiêm tốn vượt quá mong đợi.
Các nhà phân tích từ Evercore ISI cho rằng dự báo doanh thu đồng thuận hiện tại là 4,02 tỷ euro, cho thấy mức tăng trưởng hàng năm là 20%, cùng với ước tính cho người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) và bổ sung ròng thuê bao cao cấp, là hợp lý. Các bổ sung dự kiến là 13 triệu MAU và 5 triệu thuê bao trả phí, so với 23 triệu và 6 triệu trong cùng quý của năm trước.
Nhà phân tích cũng coi ước tính tỷ suất lợi nhuận gộp là 30,2%, cao hơn một chút so với hướng dẫn của công ty, là hợp lý. Sau những điều chỉnh giảm gần đây, công ty cảm thấy thoải mái với ước tính thu nhập hoạt động đồng thuận là 391 triệu euro cho quý thứ ba. Con số này tính đến chi phí xã hội dự kiến sẽ vượt quá 30 triệu euro, vượt quá giả định hướng dẫn là 15 triệu euro.
Nhìn về quý IV, Evercore ISI xem ước tính doanh thu của đường phố là 4,25 tỷ euro, cho thấy mức tăng trưởng 15,7% so với cùng kỳ năm ngoái, là hơi lạc quan. Dự báo này thể hiện sự giảm tốc so với tốc độ tăng trưởng trước đó và đi ngược lại so với so sánh thách thức hơn so với năm trước. Tương tự, ước tính thu nhập hoạt động là 431 triệu euro trong quý IV được công ty coi là hơi cao.
Bất chấp việc tăng giá gần đây được Spotify công bố tại Canada, Evercore ISI không thấy trước đủ các sáng kiến kiếm tiền mới để biện minh cho hướng dẫn quý IV cao hơn đáng kể so với ước tính thị trường hiện tại. Phân tích của công ty cho thấy rằng mặc dù một số lợi ích doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) được mong đợi, nhưng nó có thể không đủ để thúc đẩy một sự điều chỉnh tăng đáng kể trong triển vọng quý IV.
Trong các tin tức gần đây khác, Spotify Technology S.A. đã là chủ đề của một số ghi chú của các nhà phân tích.
Deutsche Bank cũng duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Spotify, nâng mục tiêu giá từ 430 USD lên 440 USD, trích dẫn báo cáo thu nhập quý III sắp tới của công ty. Rosenblatt Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu cho Spotify lên 438 đô la, duy trì xếp hạng "Mua" và KeyBanc Capital Markets tăng mục tiêu giá cho Spotify, với lý do tăng doanh thu hàng năm nhất quán và tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ.
Trong những phát triển khác, Spotify Technology và Paramount Global đã áp dụng CPU Axion mới được phát triển của Google Cloud của Alphabet Inc để tăng cường các dịch vụ phát trực tuyến của họ. Điều này đánh dấu sự gia nhập của Google Cloud vào thị trường cạnh tranh của công nghệ dựa trên Arm.
Công ty âm nhạc kỹ thuật số Pháp Believe hiện đang bị lôi kéo vào vụ kiện bản quyền trị giá 500 triệu đô la Mỹ với Universal Music Group (UMG). UMG cáo buộc Believe phân phối trái phép các bản sao của các bản ghi âm có bản quyền, dẫn đến một vụ kiện có thể ảnh hưởng đáng kể đến tình hình tài chính của công ty.
Đây là một trong những phát triển gần đây định hình bối cảnh cho các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính và vị thế thị trường của Spotify phù hợp với triển vọng lạc quan của Evercore ISI. Theo dữ liệu của InvestingPro, doanh thu của Spotify trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 đạt 15,5 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 16,5%. Xu hướng tăng trưởng này hỗ trợ kỳ vọng của nhà phân tích về kết quả quý III mạnh mẽ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của Spotify dự kiến sẽ tăng trong năm nay, điều này có thể đóng góp vào nhịp thu nhập dự kiến. Ngoài ra, lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 17,88%, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào hiệu suất của Spotify.
Điều đáng chú ý là Spotify đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện tại ở mức 98,71% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Điều này phù hợp với tâm lý tích cực được thể hiện trong báo cáo Evercore ISI. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng Spotify đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 159,64, điều này có thể cho thấy kỳ vọng tăng trưởng cao.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 18 mẹo bổ sung cho Spotify, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.