Evercore ISI nâng xếp hạng cổ phiếu Verizon, tăng mục tiêu lên 48 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, ông Vijay Jayant, nhà phân tích của Evercore ISI, đã nâng xếp hạng cổ phiếu Verizon Communications (NYSE:VZ) từ In Line lên Outperform, đồng thời tăng mục tiêu giá từ 44 USD lên 48 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra khi cổ phiếu Verizon đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ so với thị trường rộng lớn hơn trong năm nay, với mức tăng 11% so với mức giảm 10% của S&P 500, bao gồm cả cổ tức.

Nhà phân tích chỉ ra rằng mặc dù Verizon có hiệu suất tích cực, công ty vẫn tụt hậu so với các đối thủ cạnh tranh là AT&T và T-Mobile, với mức lợi nhuận tuyệt đối từ đầu năm đến nay lần lượt là 19% và 16%. AT&T đã được thúc đẩy bởi câu chuyện tái cơ cấu thành công và thực hiện nhất quán, trong khi T-Mobile đã tận hưởng triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ. Mặt khác, Verizon đã duy trì chiến lược phòng thủ nhờ vị trí dẫn đầu về thuê bao điện thoại trả sau và giá cao cấp trong thị trường cạnh tranh.

Ban lãnh đạo của Verizon đã được ghi nhận về việc thực hiện hiệu quả trong việc cải thiện xu hướng thuê bao trả sau trong phân khúc Người tiêu dùng, tăng động lực cho khách hàng không dây Doanh nghiệp, và liên tục đạt được mục tiêu thuê bao băng thông rộng. Nhà phân tích tin rằng thị trường đã quá khắt khe trong việc định giá Verizon, không đánh giá đúng mức triển vọng tăng trưởng doanh thu dịch vụ không dây bền vững của công ty, nỗ lực mở rộng cáp quang, và lợi ích chiến lược và tài chính tiềm năng từ thương vụ mua lại Frontier sắp tới.

Báo cáo cũng thừa nhận những áp lực rộng lớn hơn mà ngành viễn thông phải đối mặt, bao gồm dấu hiệu chậm lại trong tăng trưởng ngành không dây và cạnh tranh gia tăng. Tuy nhiên, nhà phân tích cho rằng các công ty không dây có khả năng tiếp tục hoạt động tốt trong bối cảnh thị trường không chắc chắn hiện tại và rủi ro giảm giá.

Kết luận, Evercore ISI đã đặt Verizon là lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực không dây và là ý tưởng Giá trị hàng đầu của họ, với mục tiêu giá được nâng lên phản ánh định giá 6,5x EV/EBITDA và 11,7x P/FCF trên ước tính năm 2026 của công ty. Con số này so với định giá của AT&T và T-Mobile lần lượt là 6,6x/10,8x và 9,4x/15,5x.

Trong các tin tức gần đây khác, T-Mobile US, Inc. đã tham gia vào một số phát triển quan trọng. Công ty gần đây đã phê duyệt các giải thưởng cổ phiếu dựa trên hiệu suất cho năm giám đốc điều hành hàng đầu, liên kết thù lao của họ với hiệu suất tài chính của T-Mobile đến năm 2028. Các giải thưởng này phụ thuộc vào EBITDA điều chỉnh lõi của công ty cho năm 2027. Trong hợp tác với Nokia, T-Mobile đang thử nghiệm công nghệ 6G của Nokia tại Bellevue, Washington, sau khi được FCC phê duyệt. Sự hợp tác này nhấn mạnh vai trò tiềm năng của Nokia trong việc thúc đẩy công nghệ 6G, giữa những nỗ lực của ngành để phát triển mạng không dây thế hệ tiếp theo.

Ngoài ra, Raymond James đã duy trì xếp hạng "Market Perform" đối với cổ phiếu T-Mobile, điều chỉnh ước tính C-EBITDA quý 1 năm 2025 do dự kiến trợ cấp thiết bị cao hơn. Mặc dù vậy, ước tính cả năm chỉ giảm nhẹ. Trong khi đó, các nhà phân tích của Benchmark đã duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu 275 USD cho T-Mobile, trích dẫn sự tự tin vào triển vọng tăng trưởng và chiến lược thị trường của công ty. Việc T-Mobile mở rộng sang các thị trường nhỏ hơn và tài khoản chính phủ, cùng với việc tập trung vào các thương hiệu trả trước và internet gia đình, được xem là động lực tăng trưởng chính.

Công ty cũng đang hoàn tất việc bán 13,5 MHz phổ tần 800 MHz cho Grain Management, nâng cao khả năng tương thích mạng của mình. Những phát triển gần đây này phản ánh các động thái chiến lược của T-Mobile nhằm củng cố vị thế thị trường và liên kết các ưu đãi điều hành với lợi ích của cổ đông.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.