Evercore ISI nâng mục tiêu giá cổ phiếu Costco lên 1.100 USD

Vào thứ Sáu, Evercore ISI, một công ty nghiên cứu có uy tín, đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Costco Wholesale (NASDAQ: COST) từ 1.050,00 đô la lên 1.100,00 đô la. Công ty cũng nhắc lại xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 1.026,62 đô la, cổ phiếu của Costco đã thể hiện động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 31,4% trong năm qua. Việc nâng cấp phản ánh sự tự tin của Evercore ISI vào khả năng của Costco trong việc tiếp tục phát triển cơ sở thành viên, tăng lưu lượng truy cập cửa hàng và thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 560 đô la đến 1.205 đô la, với khuyến nghị đồng thuận nghiêng về Mua.

Theo Evercore ISI, các động lực chính dẫn đến thành công của Costco bao gồm lưu lượng truy cập toàn cầu tăng 5,7%, doanh số bán hàng cốt lõi có thể so sánh tăng 9% và tăng trưởng EBIT cơ bản 10%, không bao gồm tác động của ngoại hối. Công ty nghiên cứu nhấn mạnh sức mạnh của mô hình kinh doanh dựa trên lòng trung thành của Costco, đã có hiệu quả trong việc tận dụng thành viên và thế mạnh hàng đầu. Điều này được phản ánh trong doanh thu ấn tượng của công ty là 258,8 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ là 30% trong mười hai tháng qua. Phân tích của InvestingPro tiết lộ 14 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Costco.

Nhà phân tích từ Evercore ISI thừa nhận những rủi ro tiềm ẩn mà Costco phải đối mặt, chẳng hạn như tác động không thể đoán trước của thuế quan, lạm phát tiền lương, đầu tư công nghệ và sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các đối thủ như Sam’s Club và BJ’s Wholesale Club. Bất chấp những thách thức này, vị thế của Costco có vẻ vững chắc, đặc biệt là khi công ty bước vào quý thứ ba của đợt tăng phí dự kiến sẽ dẫn đến tăng trưởng hai con số về thu nhập từ phí thành viên. Sự ổn định tài chính của công ty được nhấn mạnh bởi thành tích 22 năm về việc chi trả cổ tức nhất quán và vị thế dòng tiền mạnh mẽ, với đủ bảo hiểm cho các khoản thanh toán lãi.

Phân tích của công ty nghiên cứu cho thấy cổ phiếu của Costco, được giao dịch ở mức gấp 49 lần giá trên thu nhập (P/E) trên thu nhập dự kiến của năm dương lịch 2026, có mức cao hơn so với thị trường và định giá lịch sử của chính nó. Tuy nhiên, công ty tin rằng vị thế của Costco là một cổ phiếu tăng trưởng phòng thủ với quy mô vốn hóa lớn biện minh cho khoản phí bảo hiểm này. Trường hợp cơ sở của Evercore ISI giả định rằng Costco sẽ duy trì bội số từ 2,4 đến 2,6 lần so với S&P 500 trên thu nhập dự kiến năm dương lịch 2026, hỗ trợ mục tiêu giá mới là 1.100 USD.

Trong một tin tức gần đây khác, Costco Wholesale Corp. đã báo cáo kết quả tài chính của mình cho quý II của năm tài chính 2025, cho thấy hiệu suất trái chiều. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty ở mức 4,02 đô la, thấp hơn một chút so với kỳ vọng của nhà phân tích là 4,09 đô la. Tuy nhiên, doanh thu của Costco vượt dự báo, đạt 63,72 tỷ USD so với 63,03 tỷ USD dự kiến, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng mạnh mẽ trong các danh mục phi thực phẩm. Thu nhập từ phí thành viên tăng 7,4%, trong khi doanh số thương mại điện tử tăng đáng kể 20,9%, cho thấy các chiến lược kỹ thuật số thành công. Công ty cũng công bố kế hoạch mở 28 nhà kho mới vào năm tài chính 2025, nêu bật những nỗ lực mở rộng của mình. Bất chấp doanh thu bị đánh bại, EPS không đạt được đã góp phần làm tăng lo ngại của nhà đầu tư. Trong tương lai, Costco dự kiến chi phí vốn cả năm là 5 tỷ đô la và dự đoán những thách thức từ thuế quan và biến động ngoại hối.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.