Evercore ISI duy trì xếp hạng cổ phiếu Domino’s Pizza vượt trội

Vào thứ Ba, Evercore ISI duy trì triển vọng tích cực đối với cổ phiếu Domino’s Pizza (NASDAQ:DPZ), nhắc lại xếp hạng Outperform và giá mục tiêu 480,00 đô la. Hiện đang giao dịch ở mức 455,64 đô la, cổ phiếu này cao hơn một chút so với Giá trị hợp lý của InvestingPro , với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 402 đến 559 đô la. Các nhà phân tích của công ty nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) mạnh mẽ trong nửa cuối năm 2025, được thúc đẩy bởi các chiến lược tiếp thị và cung cấp sản phẩm mới.

Hoạt động kinh doanh giao hàng cốt lõi của Domino’s Pizza tại Hoa Kỳ đã giảm nhẹ khoảng 1,5% trong quý IV/2024. Sự sụt giảm này bao gồm đóng góp khoảng 2,5 điểm phần trăm từ quan hệ đối tác của công ty với UberEats, giúp cân bằng sự tăng trưởng trong các đơn đặt hàng mang theo. Công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp 28,4% và đã chứng minh mức tăng trưởng cổ tức ổn định, tăng các khoản thanh toán trong 11 năm liên tiếp theo InvestingPro. Khi tác động từ UberEats bắt đầu giảm dần, Evercore ISI dự đoán sẽ quay trở lại mức tăng trưởng SSS ở mức trung bình một con số, với kỳ vọng tăng 4%, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 3,5%.

Sự tăng trưởng dự kiến dự kiến sẽ bắt đầu vào nửa cuối năm 2025 với sự ra đời của tiếp thị DoorDash và khả năng ra mắt các món trong thực đơn mới, chẳng hạn như bánh pizza nhồi bánh. Công ty tin rằng những sáng kiến này, cùng với các đòn bẩy hoạt động và tiếp thị chưa được sử dụng khác, có thể hỗ trợ tăng trưởng SSS bền vững 3% trong dài hạn.

Evercore ISI gợi ý rằng trong khi trọng tâm ngắn hạn là các động lực tăng trưởng SSS trong nửa cuối năm 2025, việc mở rộng việc tạo ra nhiều giá trị dài hạn và đa dạng của công ty sẽ phụ thuộc vào hiệu quả của các trình điều khiển SSS trong nửa cuối năm 2026 và hơn thế nữa. Các nhà phân tích đang tìm kiếm tin tức thực đơn nền tảng thực phẩm có tác động, chẳng hạn như các dịch vụ gà mới, có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì đà tăng trưởng.

Về dự báo tài chính, Evercore ISI phần lớn đã giữ nguyên ước tính năm 2025 nhưng đã giảm nhẹ dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2026 xuống còn 19,44 đô la, giảm so với ước tính đồng thuận là 19,40 đô la. Với EPS pha loãng hiện tại ở mức 16,69 đô la và tỷ lệ P/E là 27,5 lần, cổ phiếu giao dịch ở mức định giá cao hơn so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Sự điều chỉnh này phản ánh sự sụt giảm dự kiến trong tăng trưởng đơn vị ròng quốc tế. Mục tiêu giá 480 đô la của công ty dựa trên 24 lần thu nhập dự kiến năm 2026. Bất chấp những điều chỉnh nhỏ cho năm 2026, triển vọng dài hạn của công ty đối với Domino’s Pizza vẫn lạc quan. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của DPZ, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, tiềm năng tăng trưởng và vị thế thị trường của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, Domino’s Pizza đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm 2024, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 4,89 đô la, thấp hơn mức dự báo 4,96 đô la và doanh thu là 1,44 tỷ đô la, thấp hơn mức dự kiến 1,49 tỷ đô la. Bất chấp những thách thức này, Domino’s đã chứng kiến mức tăng trưởng 4,4% trong doanh số bán lẻ toàn cầu và tăng 8% trong thu nhập hoạt động, cho thấy một số hiệu quả hoạt động. Ngoài ra, Domino’s đã mở rộng quan hệ đối tác độc quyền với Uber Eats, đóng góp khoảng 2,7% vào tổng doanh thu trong quý IV/2024.

Các nhà phân tích từ Morgan Stanley và TD Cowen duy trì triển vọng tích cực về cổ phiếu Domino’s, với Morgan Stanley nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và giá mục tiêu 496 USD, trong khi TD Cowen tái khẳng định xếp hạng Mua với giá mục tiêu 490 USD. Cả hai công ty đều nhấn mạnh sự tập trung chiến lược của Domino vào việc mở rộng nền tảng phân phối của bên thứ ba và đổi mới sản phẩm. Ban lãnh đạo của Domino có kế hoạch đàm phán với các công ty tổng hợp thực phẩm bên thứ ba khác và hy vọng kênh này có khả năng đóng góp tới 1 tỷ đô la doanh thu. Bất chấp những phát triển này, Domino’s vẫn chưa hợp tác với DoorDash, dịch vụ giao đồ ăn hàng đầu ở Mỹ, mặc dù các nhà phân tích nhận thấy khả năng hợp tác vào nửa cuối năm 2025.

Trong tương lai, Domino’s dự đoán doanh số bán hàng cùng cửa hàng của Hoa Kỳ sẽ tăng trưởng 3% vào năm 2025 và có kế hoạch mở hơn 175 cửa hàng mới ở Hoa Kỳ. Công ty cũng đang đầu tư vào đổi mới sản phẩm, có kế hoạch tung ra ít nhất hai sản phẩm mới hàng năm. Domino’s tiếp tục tập trung vào việc nâng cao nhận thức về giá trị của người tiêu dùng, phù hợp với sự nhấn mạnh lâu dài của mình vào các chiến lược định hướng giá trị.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.