Quỹ đầu tư bắt đầu quay lại “gom hàng”?
Vào thứ Ba, Evercore ISI đã đưa ra bản cập nhật về ON Semiconductor (NASDAQ:ON), điều chỉnh mục tiêu giá của cổ phiếu xuống 75 đô la từ 107 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Việc sửa đổi được đưa ra trong bối cảnh kỳ vọng về sự suy giảm doanh thu trong quý tháng 3 năm 2025 của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 47,04 đô la, cổ phiếu đã chịu áp lực đáng kể, giảm 34% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro, stON Semiconductor được định giá dựa trên đánh giá Giá trị hợp lý của nó, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 44 đến 107 đô la.
Các nhà phân tích của công ty lưu ý rằng ON SemiconductorON Semiconductorok cho quý tháng 3 năm 2025 được dự báo sẽ thấp hơn 17% so với mức đồng thuận và thấp hơn 36% so với mức đỉnh vào quý III năm 2023. Triển vọng này cũng giả định mức giảm 25% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù vậy, cổ phiếu của ON Semiconductor hiện đang giao dịch với mức chiết khấu 26% so với mức trung bình P/E tương đối 20 năm so với S&P 500, phù hợp với phân tích của Evercore ISI. Phân tích cho thấy rằng sau khi điều chỉnh mức tăng giá bán trung bình (ASP), lượng vận chuyển tích lũy trong giai đoạn điều chỉnh hàng tồn kho ít hơn 28% so với đợt vận chuyển quá mức trong đợt tăng giá priON Semiconductor.
Evercore ISI tin rằng phân tích về quá tải và quá tải không giải thích đầy đủ việc tăng thị phần tiềm năng, đặc biệt là khi xe điện (EV) trở nên phổ biến hơn. Các nhà phân tích duy trì ON Semiconductor tỷ lệ rủi ro-phần thưởng cho ON Semiconductor ở mức định giá hiện tại, xác nhận cổ phiếu như một cơ hội mua. Họ dự đoán rằng quý tháng 3 năm 2025 sẽ đại diện cho điểm thấp nhất đối với doanh thu và tăng trưởng hàng năm của ON. Bổ sungON Semiconductor chuỗi cung ứng tự động để giảm hàng tồn kho dưới mức bình thường, điều này có thể mang lại lợi ích cho ON SemicondON Semiconductor dẫn đến chu kỳ tái bổ sung và có khả năng tăng trưởng nhanh chóng trong nửa cuối năm 2025. Với tỷ lệ P/E là 14,12 và hiệu suất lịch sử mạnh mẽ, bao gồm lợi nhuận mạnh mẽ trong thập kỷ qua, công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc bất chấp những thách thức thị trường hiện tại. Để phân tích toàn diện về ON SeON Semiconductor1.400+ cổ phiếu khác, hãy truy cập Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn trên InvestingPro.
Trong một cuộc thi gần đây khác, neON Semiconductorctor đã trở thành tâm điểm của các nhà phân tích tại Citi và Jefferies. Citi đã điều chỉnh mục tiêu cổ phiếu của công ty lên 52 đô la, duy trì lập trường trung lập, sau khi tiết lộ kết quả tài chính đáng thất vọng và dự báo không đạt kỳ vọng của thị trường. Điều này phần lớn là do sự điều chỉnh hàng tồn kho trong lĩnh vực ô tô Trung Quốc, dự kiến sẽ gây ra sự sụt giảm đáng kể trong doanh số bán hàng ô tô của ON Semiconductor. Ngược lại, Jefferies đã giảm mục tiêu cổ phiếu của công ty từ 100 đô la xuống 85 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng mua, với lý do các biện pháp chủ động của công ty để hợp lý hóa hoạt động và phục hồi pON Semiconductorket.
Kết quả tài chính gần đây của ON Semiconductor cũng cho thấy sự thiếu sót về cả thu nhập và kỳ vọng doanh thu. Công ty đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh trong quý IV là 0,95 đô la, thấp hơn mức đồng thuận của nhà phân tích là 0,97 đô la và doanh thu là 1,72 tỷ đô la, thấp hơn mức dự kiến 1,76 tỷ đô la. Hơn nữa, triển vọng của công ty trong quý đầu tiên của năm 2025 thấp hơn đáng kể so với ước tính của Phố Wall, dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh từ 0,45 đến 0,55 đô la và doanh thu trong khoảng từ 1,35 tỷ đô la đến 1,45 tỷ đô la.
Bất chấp những phát triển này, các nhà phân tích từ cả Citi và Jefferies đã kết hợp những điểm yếu gần đây này vào ước tính và triển vọng của họ đối với ON Semiconductor. Điều này cho thấy hiệu suất bán hàng của công ty có thể đang ở gần đáy, trong khi các nỗ lực tái cấu trúc của công ty đã định vị tốt cho lợi nhuận trong tương lai khi môi trường kinh doanh được cải thiện.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.