Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Năm, nhà phân tích Peter Levine của Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Verint Systems (NASDAQ: VRNT), giảm xuống còn 23,00 đô la từ 34,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần với vốn hóa thị trường là 1,35 tỷ đô la, dường như bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro . Bình luận của Levine nhấn mạnh rằng Verint Systems đã báo cáo kết quả quý IV trái chiều, thấp hơn kỳ vọng doanh thu khoảng 23 triệu đô la so với sự đồng thuận. Bất chấp những thất bại, công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 71,5% và đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu là 4,45% trong mười hai tháng qua. Một yếu tố quan trọng trong sự thiếu hụt này là sự chậm trễ trong một số thỏa thuận mở rộng không gói, dự kiến sẽ kết thúc vào năm tài chính 2026. Quyết định triển khai có cấu trúc hơn của một khách hàng tài chính lớn đã chiếm khoảng 18 triệu đô la doanh thu bị bỏ lỡ. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 7 thông tin chi tiết chính bổ sung về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của VRNT.
Nhà phân tích chỉ ra rằng sự ghi nhận doanh thu của Verint cho các dịch vụ SaaS không đi kèm, nơi khách hàng lưu trữ phần mềm trên các trung tâm dữ liệu của riêng họ, cho phép công ty ghi nhận trước khoảng hai phần ba doanh thu đó, trái ngược với việc phân phối SaaS truyền thống đi kèm. Mô hình này có thể dẫn đến sự thay đổi trong các con số được báo cáo, trong khi Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) dự kiến sẽ cung cấp một cái nhìn chuẩn hóa hơn về quỹ đạo kinh doanh.
Bất chấp sự bỏ lỡ hàng đầu, người ta lưu ý rằng tất cả các gia hạn theo lịch trình và các giao dịch mới ròng đã đóng như mong đợi. Phản ứng của thị trường đối với kết quả được Levine coi là hơi phóng đại, với giả định là kết quả cho thấy các vấn đề về nhu cầu cơ cấu. Tuy nhiên, ông cho rằng những biến động về doanh thu có thể xảy ra do sự kết hợp giữa các giao dịch có kỳ hạn và SaaS trong một quý nhất định, với các giao dịch có kỳ hạn dẫn đến doanh thu được ghi nhận trả trước cao hơn và tỷ lệ giao dịch SaaS cao hơn dẫn đến doanh thu thấp hơn do thiếu sự công nhận trả trước.
Levine nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tập trung vào ARR như một thước đo chính, coi nó là một chỉ số đáng tin cậy hơn về tăng trưởng cơ bản. Ban quản lý đã tăng nhẹ hướng dẫn ARR năm tài chính 2026, dự kiến tăng trưởng 8% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù hướng dẫn doanh thu được ban hành với phạm vi rộng hơn để phù hợp với sự thay đổi hỗn hợp giao dịch tiềm năng, nhưng nhà phân tích tin rằng nó có thể không được giảm thiểu hoàn toàn. Tuy nhiên, tăng trưởng ARR dự kiến sẽ tăng tốc tuần tự trong bốn quý tới. Với tỷ lệ P/E là 22,65 và lợi suất dòng tiền tự do cao, phân tích chi tiết có sẵn trong báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro cho thấy tiềm năng tăng giá cho các nhà đầu tư sẵn sàng nhìn qua sự biến động trong ngắn hạn.
Trong một tin tức gần đây khác, Verint Systems Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2025, không đạt kỳ vọng. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,99 đô la, thấp hơn mức 1,27 đô la dự kiến và báo cáo doanh thu là 254 triệu đô la, thấp hơn mức dự báo 276,99 triệu đô la. Mặc dù vậy, Verint đã nâng triển vọng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) cho năm tài chính 2026 lên 768 triệu đô la, tăng trưởng 8%. Công ty nhấn mạnh sự tập trung mạnh mẽ vào các giải pháp trải nghiệm khách hàng được hỗ trợ bởi AI, tiếp tục thu hút được các khách hàng, bao gồm hơn 90 công ty trong danh sách Fortune 500. Verint cũng báo cáo doanh thu SaaS đi kèm tăng 17% cho cả năm. Các nhà phân tích từ Needham and Company và Evercore lưu ý rằng kết quả kinh doanh AI mạnh mẽ của Verint đang gây được tiếng vang tốt với khách hàng. Công ty dự kiến tiếp tục đà phát triển trong việc áp dụng AI và mở rộng khách hàng, dự kiến hướng dẫn doanh thu là 960 triệu đô la với điểm trung bình EPS pha loãng không phải GAAP là 2,93 đô la.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.