Vào thứ Năm, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW), tăng lên 290 đô la từ 270 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line cho cổ phiếu. Nhà bán lẻ cải tiến nhà đã tập trung vào một số lĩnh vực chiến lược kể từ khi nhiệm kỳ của Giám đốc điều hành Marvin Ellison bắt đầu vào năm 2018, mà nhà phân tích tin rằng đã đặt nền móng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai của công ty.
Lowe's đã đạt được những bước tiến đáng kể trong việc cải thiện hoạt động và lợi nhuận, tăng năng suất, lợi tức trên vốn đầu tư (ROIC), đầu tư công nghệ và mở rộng cơ sở khách hàng chuyên nghiệp của mình. Ngành công nghiệp cải thiện nhà cửa, với tổng thị trường địa chỉ (TAM) là 1 nghìn tỷ đô la, được dẫn dắt bởi Lowe's và đối thủ cạnh tranh Home Depot, cả hai đều được coi là những tác nhân hợp lý trong không gian.
Bất chấp những thách thức trong ba năm qua, bao gồm môi trường hậu COVID và chính sách tiền tệ thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang, Evercore ISI dự đoán rằng Lowe's đang trên đà phục hồi dần dần kéo dài đến năm 2025. Công ty dự đoán doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương (comps) sẽ tăng khiêm tốn là 1%, chủ yếu do khách hàng chuyên nghiệp thúc đẩy, trong khi người tiêu dùng tự làm (DIY) vẫn thận trọng.
Nhà phân tích cho rằng các hộ gia đình có thu nhập cao dự kiến sẽ chi tiêu nhiều hơn cho các dự án cải tạo nhà cửa, điều này có khả năng thúc đẩy tiền thưởng trở lại 2%. Sau 14 quý lưu lượng truy cập tiêu cực, ngày càng có nhiều niềm tin rằng thu nhập có thể bắt đầu tăng trở lại vào năm 2025 nếu thu nhập chuyển sang tích cực. Sự đồng thuận của thị trường đối với thu nhập của Lowe là khoảng 12,50 đô la, giảm nhẹ so với ước tính trước ngày của nhà phân tích do dự kiến giảm mua lại cổ phiếu. Tuy nhiên, Evercore ISI dự báo thu nhập ở mức 12,70 đô la, phản ánh quan điểm lạc quan hơn cho năm 2025.
Mục tiêu giá trường hợp cơ sở 290 đô la được xác định dựa trên giả định rằng Lowe's sẽ giao dịch với bội số phí bảo hiểm nhẹ dựa trên sự phục hồi thu nhập dự kiến lên 13,50 đô la vào năm 2026. Kịch bản tăng giá cho thấy mức tăng tiềm năng lên 350 đô la, điều này có thể trở thành hiện thực nếu sự phục hồi đáng kể hơn trong doanh số bán hàng lớn, tập trung vào DIY dẫn đến hơn 4% trong các khoản mua bán. Trong khi chờ đợi, Evercore ISI bày tỏ sự ưa thích đối với Sherwin-Williams (SHW) trong THome Depotrtfolio của họ, do nó tiếp xúc với các dự án dựa trên nhu cầu và tiềm năng của Home Depot trong việc mở rộng hỗn hợp Pro và TAM.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.