Deutsche Bank nâng mục tiêu giá Yara International lên 357 NOK

Vào thứ Ba, các nhà phân tích của Deutsche Bank đã cập nhật triển vọng của họ về Yara International ASA (YAR:NO) (OTC: YARIY), tăng mục tiêu giá từ 340,00 NOK lên 357,00 NOKnhưng vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này được đưa ra để đáp ứng dự báo sửa đổi của ngân hàng về thu nhập quý đầu tiên của công ty trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA). Cổ phiếu đã cho thấy động lực mạnh mẽ trong năm nay, với lợi nhuận 19,79% YTD và hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 16,71 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 21 năm liên tiếp, thể hiện lợi nhuận của cổ đông ổn định.

Trong một tuyên bố gần đây, Deutsche Bank đã nêu bật lý do cho việc tăng mục tiêu giá, trích dẫn ước tính EBITDA quý 1 của họ tăng 5% lên 545 triệu đô la. Điều này là do sự kết hợp của giá phân bón cao hơn, tỷ giá hối đoái thuận lợi và tiết kiệm chi phí. Tuy nhiên, họ cũng lưu ý rằng những yếu tố tích cực này có thể bị phủ nhận một phần bởi chi phí năng lượng tăng. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 8,16 tỷ đô la và EBITDA trong mười hai tháng qua là 1,56 tỷ đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính hợp lý.

Các nhà phân tích tại Deutsche Bank dự đoán EBITDA quý 1 của Yara International sẽ tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái, cũng cao hơn 5% so với quý trước và cao hơn 7% so với sự đồng thuận của Bloomberg. Họ kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận EBITDA của công ty trong quý sẽ đạt 15,4%, cải thiện nhẹ so với quý IV năm 2024, do chênh lệch giá rộng hơn.

Mặc dù Yara International không cung cấp hướng dẫn định lượng, nhưng Deutsche Bank kỳ vọng công ty sẽ tiếp tục nhấn mạnh sự giảm tốc dự kiến trong tăng trưởng nguồn cung urê bắt đầu từ năm 2025. Ngoài ra, công ty được dự đoán sẽ đưa ra hướng dẫn về chi phí năng lượng cho quý II và quý III năm 2025.

Trước những yếu tố này, Deutsche Bank cũng đã nâng dự báo EBITDA cho Yara International cho các năm 2025-2026 thêm 5-6%. Sự gia tăng này dựa trên kỳ vọng về doanh số bán hàng và lợi nhuận cao hơn, phản ánh xu hướng tăng của giá phân bón.

Trong một tin tức gần đây khác, Yara International ASA đã trải qua một sự thay đổi đáng chú ý trong xếp hạng cổ phiếu của mình. Nhà phân tích Laurent Favre của BNP Paribas Exane đã nâng xếp hạng của Yara từ Underperform lên Trung lập, đồng thời nâng mục tiêu giá từ NOK300,00 lên NOK305,00. Việc nâng cấp này bị ảnh hưởng bởi các nguyên tắc cơ bản nông nghiệp được cải thiện, mặc dù sự không chắc chắn xung quanh amoniac xanh vẫn là một mối quan tâm. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng những phát triển tích cực gần đây trên thị trường nông nghiệp, chẳng hạn như giá cây trồng tăng và phân bón nitơ tăng, đã thúc đẩy dự báo EBITDA được sửa đổi cho Yara. Các ước tính mới cho năm 2025 và 2026 lần lượt là 2.093 triệu USD và 2.173 triệu USD, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận của Bloomberg. Ngoài ra, ước tính dòng tiền tự do của BNP Paribas Exane cho Yara là 183 triệu đô la cho năm 2025 và 562 triệu đô la cho năm 2026, tương đương với lợi suất dòng tiền tự do là 3% và 8%. Những ước tính này không tính đến chi phí vốn tiềm năng tăng cho các dự án amoniac xanh của Hoa Kỳ, có thể đưa ra quyết định đầu tư cuối cùng vào nửa đầu năm 2026.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.