Deutsche Bank nâng mục tiêu giá K+S AG lên 11,00 EUR

Investing.com — Vào thứ Tư, nhà phân tích Deutsche Bank, bà Virginie Boucher đã cập nhật mô hình tài chính cho K+S AG (SDF:GR) (OTC: KPLUY), dẫn đến việc tăng mục tiêu giá cổ phiếu lên 11,00 EUR từ mức 10,50 EUR trước đó. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 8,95 USD, đã thể hiện sức mạnh đáng kể với mức tăng 48,67% trong sáu tháng qua. Mặc dù mục tiêu giá cao hơn, khuyến nghị Bán đối với cổ phiếu công ty vẫn được duy trì. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang được định giá hợp lý ở mức hiện tại.

Việc điều chỉnh mục tiêu giá diễn ra sau kết quả quý đầu tiên của K+S AG và dựa trên dự báo thu nhập cải thiện cho các năm 2025 đến 2027. Phân tích của bà Boucher cho thấy sự gia tăng trong EBITDA dự kiến (lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ) khoảng 5-6%, nhờ vào giá bán, biên lợi nhuận và khối lượng dự kiến cao hơn. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy EBITDA hiện tại của công ty là 548,42 triệu USD, với điểm sức khỏe tài chính vững chắc là 2,9 (TỐT), được hỗ trợ bởi các chỉ số thanh khoản mạnh bao gồm tỷ lệ hiện tại là 3,36.

Đối với năm 2025, Deutsche Bank hiện dự đoán EBITDA của K+S AG đạt €620 triệu, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Dự báo này cao hơn 3% so với điểm giữa của phạm vi hướng dẫn của công ty từ €560-640 triệu và cao hơn 4% so với dự đoán của Bloomberg là €598 triệu. Với vốn hóa thị trường là 3,05 tỷ USD, người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 thông tin quan trọng bổ sung về định giá và triển vọng tăng trưởng của K+S AG thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.

Mô hình cập nhật cũng bao gồm kỳ vọng về giá bán và khối lượng bình quân trong lĩnh vực Nông nghiệp. Ngân hàng ước tính rằng giá bán trung bình (không bao gồm khối lượng giao dịch) sẽ đạt €330 mỗi tấn, đánh dấu mức tăng 4,4% so với cùng kỳ năm trước từ mức €325 mỗi tấn trong quý đầu tiên của năm 2025. Ngoài ra, khối lượng (không bao gồm giao dịch) dự kiến sẽ tăng 2% so với cùng kỳ năm trước lên 7,7 triệu tấn, cao hơn một chút so với phạm vi hướng dẫn của công ty từ 7,5 đến 7,7 triệu tấn. Những dự báo này phù hợp với dự đoán của InvestingPro về sự tăng trưởng thu nhập ròng liên tục cho năm hiện tại.

Việc điều chỉnh mục tiêu giá phản ánh dự báo mới nhất của Deutsche Bank dựa trên hiệu suất gần đây của công ty và điều kiện thị trường. Mặc dù có triển vọng tích cực về tài chính của K+S AG, khuyến nghị Bán cho thấy các nhà phân tích của ngân hàng vẫn có thể thấy những thách thức hoặc tiềm năng tăng trưởng hạn chế đối với cổ phiếu ở mức giá hiện tại.

Trong các tin tức gần đây khác, K+S AG báo cáo sự gia tăng nhẹ trong lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) quý đầu tiên năm 2025, tăng 0,2% lên 200,6 triệu EUR. Điều này xảy ra bất chấp sự sụt giảm doanh thu trong các phân khúc Nông nghiệp và Công nghiệp+. CFRA đã nâng xếp hạng cổ phiếu K+S từ Bán mạnh lên Nắm giữ, nâng mục tiêu giá lên 16,00 EUR, trích dẫn giá kali cao hơn và sự điều chỉnh tăng trong hướng dẫn EBITDA cho năm 2025. Ngược lại, Deutsche Bank duy trì xếp hạng Bán nhưng tăng mục tiêu giá lên 10,50 EUR, lưu ý triển vọng tinh tế với dự báo giảm 7,5% EBITDA quý đầu tiên xuống 185 triệu EUR. Các nhà phân tích của Deutsche Bank đã điều chỉnh dự báo EBITDA năm 2025 của họ tăng 5% lên 590 triệu EUR, được thúc đẩy bởi chi phí năng lượng thấp hơn và giá kali cao hơn. Mặc dù có những điều chỉnh tích cực này, dòng tiền tự do của K+S đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể, ảnh hưởng đến việc chi trả cổ tức. CFRA trước đó đã hạ cấp K+S xuống Bán mạnh, duy trì mục tiêu giá là 10,00 EUR, phản ánh lo ngại về sự biến động giá phân bón giữa những bất ổn địa chính trị. Điều kiện thị trường hiện tại đã dẫn đến các dự báo và mục tiêu giá khác nhau của các nhà phân tích cho K+S AG.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.