Deutsche Bank nâng mục tiêu giá cổ phiếu K+S AG lên 10,50 EUR

Investing.com — Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Deutsche Bank đã cập nhật đánh giá của họ về K+S AG (SDF:GR) (OTC: KPLUY), tăng mục tiêu giá cổ phiếu của công ty lên 10,50 EUR, tăng từ mức 10,00 EUR trước đó. Mặc dù mục tiêu giá được nâng lên, công ty vẫn duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh phản ánh triển vọng tinh tế về hiệu suất tài chính của công ty. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 7,00 USD, đã thể hiện sức mạnh đáng kể với mức tăng 31% từ đầu năm đến nay, theo dữ liệu của InvestingPro.

Các nhà phân tích, dẫn đầu bởi bà Virginie Boucher, dự báo EBITDA quý đầu tiên của K+S AG sẽ giảm 7,5% xuống còn 185 triệu EUR, vẫn cao hơn 7% so với dự báo của Bloomberg. Sự sụt giảm này được cho là do sự kết hợp giữa giá thấp hơn và chi phí tăng cao, đặc biệt là chi phí năng lượng, dự kiến sẽ vượt qua những lợi ích nhỏ về khối lượng trong các lĩnh vực Nông nghiệp và Công nghiệp+. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì vị thế tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 3,02, cho thấy khả năng thanh khoản mạnh để quản lý các nghĩa vụ ngắn hạn.

Nhìn về phía trước đến năm 2025, Deutsche Bank dự đoán rằng ban lãnh đạo của K+S AG sẽ tái khẳng định phạm vi hướng dẫn EBITDA từ 500-620 triệu EUR. Tuy nhiên, các nhà phân tích hiện coi mức thấp nhất của phạm vi này là không có khả năng dựa trên xu hướng hiện tại. Do đó, họ đã điều chỉnh dự báo EBITDA năm 2025 tăng 5% lên 590 triệu EUR, cao hơn 3,5% so với dự báo của Bloomberg và cao hơn 5% so với điểm giữa của phạm vi hướng dẫn mà công ty đưa ra.

Việc điều chỉnh tăng dự báo EBITDA cho năm 2025 và 2026, dao động từ 5% đến 7%, được thúc đẩy bởi hai yếu tố chính: chi phí năng lượng dự kiến thấp hơn và giá kali cao hơn. Những yếu tố này đã góp phần vào quyết định nâng mục tiêu giá cổ phiếu K+S AG lên 10,50 EUR. Báo cáo cung cấp phân tích chi tiết về hiệu suất tài chính dự kiến của K+S AG trong những năm tới, xem xét các điều kiện thị trường khác nhau và các yếu tố đặc thù của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, các nhà phân tích CFRA đã hạ xếp hạng K+S AG xuống Bán mạnh từ xếp hạng Bán trước đó, với mục tiêu giá được duy trì ở mức 10,00 EUR. Quyết định này xuất phát từ những lo ngại về sự biến động của giá phân bón, đặc biệt là kali, bị ảnh hưởng bởi những bất ổn địa chính trị và thương mại. Các nhà phân tích cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho K+S, giảm xuống còn 0,16 EUR cho năm 2025 và 0,20 EUR cho năm 2026. Một sự sụt giảm đáng kể trong dòng tiền tự do đã được báo cáo cho năm 2024, giảm xuống còn 62 triệu EUR từ 311 triệu EUR trong năm trước, dẫn đến việc chi trả cổ tức thấp hơn là 0,15 EUR mỗi cổ phiếu so với 0,70 EUR trong năm 2023. Ban lãnh đạo K+S đang hướng tới dòng tiền tự do hòa vốn trong năm 2025, cho thấy những thách thức tiềm ẩn trong việc cải thiện lợi nhuận cho cổ đông. Mục tiêu giá của CFRA gợi ý tỷ lệ P/E kỳ hạn là 63 lần cho năm 2025 và 50 lần cho năm 2026, nhấn mạnh triển vọng tiêu cực. Mặc dù có một số dấu hiệu phục hồi trong giá kali ở Brazil, việc có thể tái gia nhập của nguồn cung từ Nga và Belarus có thể tạo thêm áp lực giảm giá vào năm 2025. Những diễn biến này phản ánh quan điểm thận trọng về triển vọng tài chính của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.