Mỹ sẽ áp thuế 50% với các đối tác “thiếu thiện chí”
Thứ Ba, Deutsche Bank đã bắt đầu đưa tin về Avadel Pharmaceuticals (NASDAQ: AVDL) với xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 12,00 đô la. Nhà phân tích của công ty trích dẫn sự sụt giảm đáng kể của cổ phiếu của công ty kể từ mức đỉnh vào tháng 4 năm 2024, lưu ý rằng chúng hiện đang giao dịch ở mức được thấy lần cuối vào tháng 2 năm 2023, trước khi ra mắt thương mại thuốc Lumryz của họ. Theo dữ liệu của InvestingPro , AVDL hiện giao dịch ở mức 9,09 đô la, thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất trong 52 tuần là 19,09 đô la, mặc dù các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 13 đô la đến 22 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá. Cổ phiếu đã cho thấy khả năng phục hồi với mức tăng 11% trong tuần qua.
Cổ phiếu của Avadel đã bị bán tháo khoảng 25% vào tháng 1 năm 2025 sau khi công ty báo cáo kết quả sơ bộ cho quý IV và cả năm 2024, cùng với hướng dẫn sửa đổi cho năm 2025. Những con số này không đạt kỳ vọng của Phố Wall, chủ yếu là do tỷ lệ ngừng sản xuất của Lumryz, sản phẩm hàng đầu của họ tăng lên. Bất chấp những thách thức gần đây, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 92% và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với các nhà phân tích dự đoán doanh số sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm nay.
Nhà phân tích của Deutsche Bank tin rằng thị trường đã trừng phạt cổ phiếu của Avadel quá mức, cho thấy rằng nó hiện đang bị định giá thấp. Việc định giá dường như phản ánh một kịch bản bi quan khi doanh thu cao nhất của Lumryz chỉ đạt khoảng 200 triệu USD. Tuy nhiên, nhà phân tích lập luận rằng ngay cả một ước tính thận trọng dựa trên bội số doanh số bán hàng cao nhất gấp 4 lần cũng sẽ cho thấy giá trị thị trường khoảng 800 triệu đô la, phù hợp chặt chẽ với mức giao dịch hiện tại của Avadel.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng sự cải thiện về sự kiên trì của bệnh nhân hoặc giảm tỷ lệ ngừng sản xuất có thể thay đổi đáng kể quỹ đạo bán hàng của Lumryz. Nếu thuốc đạt được doanh thu cao nhất gần 525 triệu đô la, nó sẽ cho thấy một sự tăng giá đáng kể cho cổ phiếu của Avadel. Triển vọng tích cực của công ty về cổ phiếu dựa trên tiềm năng tăng trưởng doanh số bán hàng bất chấp những thất bại gần đây.
Trong một tin tức gần đây khác, ASL Strategic Value Fund, một nhà đầu tư dài hạn vào Avadel Pharmaceuticals, đã thúc giục công ty xem xét các lựa chọn thay thế chiến lược, bao gồm cả việc bán tiềm năng, do hoạt động kém hiệu quả và ban quản lý không tận dụng được việc ra mắt thuốc ngủ rũ, Lumryz. ASL đề nghị Avadel thuê một ngân hàng đầu tư để xem xét tất cả các lựa chọn thay thế có thể, bao gồm cả việc bán công ty. Avadel cũng đang theo đuổi một chỉ định mới để Lumryz điều trị chứng tăng ngủ vô căn, có thể tạo ra thêm 1 tỷ đô la doanh thu.
Trong khi đó, Piper Sandler đã duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của Avadel, mặc dù đã giảm mục tiêu giá từ 24,00 đô la xuống 13,00 đô la. Điều này theo sau thông báo trước của Avadel về doanh số bán hàng không đổi trong quý IV cho Lumryz và hướng dẫn bán hàng cho năm 2025 thấp hơn ước tính đồng thuận. Tuy nhiên, Piper Sandler vẫn lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai của Lumryz, với lý do bảo vệ sở hữu trí tuệ của nó kéo dài đến năm 2042.
Về mặt tài chính, Avadel đã báo cáo doanh thu sơ bộ trong quý 4 thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích, dẫn đến giá cổ phiếu giảm đáng kể. Tuy nhiên, doanh thu quý 4 của công ty vẫn tăng hơn 150% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong cả năm 2024, Avadel đã tạo ra doanh thu sản phẩm ròng khoảng 169,0 triệu đô la, tăng đáng kể so với 28,0 triệu đô la vào năm 2023. Avadel đã đưa ra hướng dẫn cho doanh thu sản phẩm ròng của Lumryz là 240 - 260 triệu đô la vào năm 2025, thể hiện mức tăng trưởng 50% so với cùng kỳ năm ngoái ở điểm giữa. Đây là những phát triển mới nhất trong hành trình của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.