NHNN hút ròng hơn 20.000 tỷ, lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt
Vào thứ Sáu, Morgan Stanley duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng trên Despegar.com (NYSE: DESP) và tăng mục tiêu giá lên 21,00 đô la từ 17,00 đô la. Việc điều chỉnh này tuân theo hiệu suất quý III của công ty và hướng dẫn cập nhật cho năm 2024.
Theo dữ liệu của InvestingPro , DESP đã cho thấy động lực đáng chú ý với lợi nhuận 87% từ đầu năm đến nay, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 19,00 đô la. Doanh thu ròng của Despegar đã tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với kỳ vọng của Morgan Stanley.
Công ty đã duy trì mức tăng trưởng ấn tượng, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 16,7% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp vượt trội là 71%. Ngoài ra, EBITDA đã điều chỉnh của công ty trong quý tăng gần gấp đôi so với năm trước và vượt qua ước tính của Morgan Stanley 19%.
Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 thông tin chi tiết chính bổ sung về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của DESP thông qua Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện.
Ban lãnh đạo của Despegar đã duy trì hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 2024, dự kiến hơn 760 triệu đô la, đồng thời nâng dự báo EBITDA đã điều chỉnh lên hơn 170 triệu đô la, tăng từ hướng dẫn trước đó là hơn 160 triệu đô la. Ước tính doanh thu của Morgan Stanley cho năm 2024 không thay đổi ở mức 762 triệu USD, cao hơn một chút so với mức thấp hơn dự kiến của công ty. Tuy nhiên, ước tính doanh thu năm 2025 đã giảm 4% do biến động tiền tệ và xu hướng gần đây về tổng lượng đặt phòng, bao gồm cả những hạn chế về năng lực hàng không ở Mexico.
Các ước tính sửa đổi cho năm 2024 phản ánh mức tăng 7% trong dự báo EBITDA đã điều chỉnh, với dự báo là 173 triệu đô la, cao hơn một chút so với hướng dẫn của công ty và cho thấy tỷ suất lợi nhuận 22,7%. Ước tính EBITDA điều chỉnh năm 2025 đã được tăng 9%.
Mặc dù dự đoán chi phí tài chính cao hơn, đặc biệt là từ thua lỗ ngoại hối, Morgan Stanley đã điều chỉnh tỷ suất lợi nhuận ròng năm 2024 giảm 0,8% xuống 7,5%. Ngược lại, tỷ suất lợi nhuận ròng cho năm 2025 dự kiến sẽ cải thiện 0,4% lên 9,7% do kết quả hoạt động tốt hơn.
Việc tăng mục tiêu giá lên 21,00 đô la dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu cập nhật và kéo dài thời gian định giá đến cuối năm 2025. Mục tiêu mới ngụ ý bội số 7,5 lần so với tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA ước tính năm 2026, không bao gồm chi phí bao thanh toán, tăng từ 6,7 lần trước đó.
Lập trường của Morgan Stanley được hỗ trợ bởi đà tăng thu nhập của Despegar và định giá hiện tại của nó, đang giao dịch ở mức khoảng 6,4 lần EV/EBITDA ước tính năm 2026, thấp hơn mức trung bình lịch sử trước đại dịch là khoảng 9 lần. Phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy DESP hiện đang bị định giá thấp, với các nhà phân tích đặt mục tiêu giá dao động từ 14 đến 25 đô la, phản ánh triển vọng lạc quan của thị trường về quỹ đạo tăng trưởng của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Despegar.com Corp., một công ty du lịch trực tuyến nổi tiếng ở Mỹ Latinh, đã báo cáo kết quả tài chính quý III năm 2024. Mặc dù tổng doanh thu giảm nhẹ xuống còn 1,3 tỷ USD do biến động ngoại hối, EBITDA đã điều chỉnh của công ty đã tăng 94% lên mức kỷ lục 48 triệu USD.
Thu nhập ròng đã điều chỉnh cũng tăng đáng kể 309% lên 36 triệu đô la, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh đạt 0,34 đô la. Tổng doanh thu tăng 9% lên 194 triệu đô la, được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trong các phân khúc phi hàng không và tăng trưởng B2B chiến lược.
Trong số những diễn biến gần đây, Despegar đã công bố thỏa thuận thuê ngoài chỗ ở 10 năm với Expedia, sẽ bắt đầu vào ngày 1 tháng 1 năm 2025. Công ty cũng báo cáo sự gia tăng đáng kể trong việc sử dụng chương trình khách hàng thân thiết và ứng dụng di động của mình.
Mặc dù phải đối mặt với những cơn gió ngược về ngoại hối, đặc biệt là ở Brazil và Mexico, Despegar vẫn duy trì hướng dẫn doanh thu cả năm tích cực và đã nâng dự báo EBITDA đã điều chỉnh. Các sáng kiến chiến lược B2B và Phần mềm dưới dạng Dịch vụ của công ty, cùng với việc đánh giá các cơ hội mua lại ở Mỹ Latinh, là một phần trong chiến lược tăng trưởng dài hạn của công ty.
Các nhà phân tích nhấn mạnh khả năng phục hồi của công ty khi đối mặt với những thách thức kinh tế vĩ mô và cam kết nâng cao trải nghiệm khách hàng và tận dụng các dòng doanh thu mới. Quan hệ đối tác chiến lược với Expedia và sự phát triển liên tục của trợ lý du lịch AI dự kiến sẽ thúc đẩy lợi nhuận bắt đầu từ quý 1 năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.