DA Davidson hạ mục tiêu giá cổ phiếu Civista Bancshares do đợt huy động vốn

Investing.com - DA Davidson đã hạ mục tiêu giá đối với Civista Bancshares (NASDAQ:CIVB) xuống còn 26,00 USD từ 27,00 USD vào hôm thứ Hai, trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với ngân hàng có trụ sở tại Ohio này. Ngân hàng có vốn hóa thị trường 403 triệu USD hiện đang giao dịch ở mức P/E 9,6x, với phân tích từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang được định giá hợp lý.

Việc giảm mục tiêu giá diễn ra sau khi Civista thông báo về một thương vụ mua lại và đợt huy động vốn, điều này đã kích hoạt sự sụt giảm 13,7% giá cổ phiếu của công ty, tương ứng với mức chiết khấu 14% được đưa ra trong đợt huy động vốn. Mặc dù có sự sụt giảm gần đây, ngân hàng vẫn duy trì chuỗi ấn tượng 14 năm liên tiếp tăng cổ tức, hiện đang mang lại lợi suất 3,2%.

Mặc dù hạ mục tiêu, DA Davidson tin rằng những động thái này sẽ thúc đẩy quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ hơn cho Civista nhờ vào việc cải thiện nguồn vốn và vốn được điều chỉnh phù hợp, cung cấp lộ trình rõ ràng hơn để vượt qua mức 6 tỷ USD tài sản.

Công ty đã nhấn mạnh hệ thống tiền gửi của Civista như một điểm mạnh đặc biệt, lưu ý chi phí tiền gửi lõi 1,5%, cùng với khả năng sinh lời đang phục hồi và triển vọng tăng trưởng được cải thiện dự kiến sẽ bù đắp sự pha loãng thu nhập trên mỗi cổ phiếu vào năm 2027.

DA Davidson nhìn thấy tiềm năng tăng 21% so với mục tiêu giá mới và cho rằng Civista đang được định giá thấp ở mức 1,1 lần giá trị sổ sách hữu hình ước tính năm 2026, so với 1,4 lần của các đối thủ trong chỉ số KRX.

Trong các tin tức gần đây khác, Civista Bancshares đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý đầu tiên của năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,66 USD, vượt qua mức dự báo 0,51 USD, đánh dấu mức vượt trội 29,4%. Doanh thu cũng vượt kỳ vọng một chút, đạt 40,63 triệu USD so với dự báo 40,33 triệu USD. Công ty đã công bố thỏa thuận sáp nhập chính thức để mua lại The Farmers Savings Bank trong một giao dịch bằng tiền mặt và cổ phiếu trị giá khoảng 70,4 triệu USD, dự kiến sẽ hoàn tất trong quý 4 năm 2025. Thương vụ mua lại này sẽ mở rộng sự hiện diện của Civista ở Đông Bắc Ohio, bổ sung hai chi nhánh và lượng tiền gửi cùng các khoản vay đáng kể vào danh mục đầu tư của mình.

Ngoài ra, Civista đã khởi động đợt chào bán công khai có bảo lãnh cổ phiếu thường của mình, với Piper Sandler & Co. là nhà quản lý sổ sách duy nhất, dự định sử dụng số tiền thu được cho các mục đích doanh nghiệp chung. Các nhà phân tích từ Stephens đã nâng mục tiêu giá cho Civista Bancshares lên 25 USD từ 24 USD, sau khi ngân hàng có kết quả hoạt động đáng chú ý và cải thiện biên lãi suất ròng cùng lợi suất cho vay. Thương vụ mua lại dự kiến sẽ làm tăng khoảng 10% thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu của Civista sau khi tiết kiệm chi phí được thực hiện. Mặc dù có những diễn biến tích cực này, cổ phiếu của Civista không hoạt động tốt như các đối thủ, có thể do tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu hình tương đối thấp và mức tài sản không sinh lời cao hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.