Vào thứ Hai, TD Cowen tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá cổ phiếu 130,00 đô la cho Copa Holdings (NYSE: CPA). Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III của hãng hàng không cho năm 2024 được báo cáo ở mức 3,50 đô la, thấp hơn một chút so với kỳ vọng của cả TD Cowen và ước tính đồng thuận, lần lượt là 3,52 đô la và 3,58 đô la.
Mặc dù vậy, doanh thu của công ty chỉ thấp hơn một chút so với dự báo, mà nhà phân tích cho là do sự kết hợp của nhiều yếu tố bao gồm đình chỉ các chuyến bay của Venezuela, thách thức ngoại hối và cạnh tranh gia tăng.
Chi phí trên mỗi dặm ghế khả dụng không bao gồm nhiên liệu (CASMex) của Copa Holdings hoạt động tốt hơn dự kiến, điều này giúp lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) của công ty phù hợp với kỳ vọng.
Tuy nhiên, công ty đã điều chỉnh hướng dẫn về doanh thu trên mỗi dặm ghế khả dụng (RASM) và CASMex giảm, trong khi vẫn duy trì triển vọng lợi nhuận của mình. Trong năm 2025, Copa Holdings dự kiến số dặm ghế khả dụng (ASM) sẽ tăng 7-9%, với CASMex dự kiến sẽ duy trì ổn định.
Nhà phân tích lưu ý rằng RASM là một biến số cần theo dõi, dự đoán mức giảm hai con số trong quý IV năm 2024 và quý đầu tiên của năm 2025. Tuy nhiên, triển vọng dự kiến sẽ được cải thiện khi năm nay trôi qua, với các so sánh trở nên thuận lợi hơn. Mặc dù dự báo RASM và CASMex đã giảm, nhưng hướng dẫn tỷ suất lợi nhuận được duy trì cho thấy công ty đang quản lý chi phí của mình một cách hiệu quả trong một môi trường đầy thách thức.
Trong một tin tức gần đây khác, Copa Holdings đã báo cáo một quý thứ ba vững chắc với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 20,3% và lợi nhuận ròng là 146 triệu đô la, tương đương 3,50 đô la mỗi cổ phiếu. Sự tập trung chiến lược của công ty vào hiệu quả chi phí và một trung tâm mạnh mẽ ở Panama đã góp phần vào hiệu suất này. Công suất hành khách tăng 9,5%, với tăng trưởng lưu lượng ở mức 7,6%, mặc dù hệ số tải thấp hơn một chút so với năm trước ở mức 86,2%.
Morgan Stanley đã cập nhật lập trường của mình đối với Copa Holdings, điều chỉnh mục tiêu giá lên 120 đô la từ 130 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Công ty đã đánh giá lại các dự báo của mình sau kết quả thu nhập quý III năm 2024 của công ty và dữ liệu thị trường mới. Các điều chỉnh bao gồm đánh dấu các giả định về chi phí nhiên liệu máy bay và giảm kỳ vọng tăng trưởng công suất cho năm 2024.
Copa Holdings đang quản lý sự chậm trễ trong việc giao máy bay, dự kiến sẽ có hai máy bay Boeing 737 MAX 8 mới của Boeing vào cuối năm nay. Công ty cũng có kế hoạch nhận 11 chiếc Boeing 737 MAX 8 vào năm 2025, kết thúc năm với đội bay gồm 123 máy bay.
Trong những thay đổi lãnh đạo, Giám đốc tài chính Jose Montero sẽ nghỉ hưu và Robert Carre đã được thuê làm Phó chủ tịch điều hành mới, với việc tìm kiếm một Giám đốc tài chính mới đang được tiến hành. Đây là những phát triển gần đây trong những nỗ lực không ngừng của công ty nhằm duy trì tỷ suất lợi nhuận hàng đầu trong ngành và củng cố vị thế của mình trong lĩnh vực hàng không Mỹ Latinh.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính của Copa Holdings, như được nhấn mạnh bởi phân tích của TD Cowen, được làm sáng tỏ thêm bởi dữ liệu InvestingPro gần đây. Tỷ lệ P/E của công ty là 6,96 và tỷ lệ P/E đã điều chỉnh là 6,2 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở bội số thu nhập tương đối thấp, phù hợp với "Mẹo InvestingPro" cho thấy CPA đang giao dịch ở bội số thu nhập thấp. Điều này có khả năng thể hiện một định giá hấp dẫn cho các nhà đầu tư, đặc biệt là khi xem xét hướng dẫn ký quỹ duy trì của công ty bất chấp những thách thức.
Một "Mẹo InvestingPro" đáng chú ý khác là Copa Holdings trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông. Điều này được chứng minh bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 6,9%, đặc biệt ấn tượng với mức tăng trưởng cổ tức 96,34% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Chính sách cổ tức mạnh mẽ này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong bối cảnh xếp hạng Mua duy trì của nhà phân tích.
Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty là 41,35% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 hỗ trợ "Mẹo InvestingPro" làm nổi bật tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của Copa. Chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ này nhấn mạnh khả năng duy trì sức khỏe tài chính của công ty ngay cả khi họ vượt qua những thách thức như đình chỉ các chuyến bay của Venezuela và sự cạnh tranh gia tăng được đề cập trong báo cáo của TD Cowen.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung có thể giúp hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Copa Holdings.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.