Hôm thứ Tư, BMO Capital Markets đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu của Westlake Chemical Corporation (NYSE: WLK), giảm mục tiêu giá xuống còn 165 đô la từ mức 171 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường.
Quyết định này được đưa ra sau khi công ty trải qua một quý thứ ba đầy thách thức, bị ảnh hưởng bởi các vấn đề hoạt động tạm thời và điều kiện thời tiết bất lợi. Nếu loại trừ những yếu tố này, kết quả sẽ đáp ứng chặt chẽ kỳ vọng của thị trường.
Phân tích của BMO Capital chỉ ra rằng hiệu suất quý III của Westlake Chemical bị ảnh hưởng tiêu cực, nhưng nó có thể phù hợp với dự báo nếu không có những thất bại trong hoạt động và thời tiết. Khi công ty tiến lên phía trước, ban lãnh đạo dự đoán tính thời vụ yếu hơn điển hình sẽ ảnh hưởng đến quý IV.
Mặc dù triển vọng thị trường clo-kiềm không chắc chắn và môi trường kinh tế vĩ mô ngắn hạn mềm hơn dẫn đến dự báo thấp hơn một chút, tình hình tài chính mạnh mẽ của Westlake Chemical được nhấn mạnh là một yếu tố tích cực.
Công ty hy vọng công ty sẽ trở nên chủ động hơn trong việc sáp nhập và mua lại, tận dụng bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của mình. BMO Capital công nhận Westlake Chemical là một trong những công ty có vị trí thuận lợi hơn trong lĩnh vực tiếp xúc với hàng hóa được bảo hiểm bởi công ty. Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh một kịch bản cân bằng rủi ro-phần thưởng cho công ty, hỗ trợ quyết định duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường trong khi điều chỉnh mục tiêu giá.
Báo cáo cũng phản ánh bối cảnh ngành công nghiệp rộng lớn hơn, nơi Westlake Chemical được coi là có vị trí tốt bất chấp những thách thức hiện tại. Sức mạnh tài chính của công ty dự kiến sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc điều hướng các điều kiện thị trường không chắc chắn và có khả năng tận dụng các cơ hội tăng trưởng thông qua các thương vụ mua lại chiến lược.
Tóm lại, triển vọng cập nhật của BMO Capital đối với Westlake Chemical có tính đến những thách thức tạm thời phải đối mặt trong quý gần đây, xu hướng theo mùa dự kiến và điều kiện kinh tế rộng lớn hơn. Xếp hạng Hiệu suất Thị trường được duy trì của công ty cùng với mục tiêu giá sửa đổi cho thấy một cái nhìn thận trọng nhưng ổn định về hiệu suất cổ phiếu của công ty trong thời gian tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Hóa chất Westlake phải đối mặt với những thách thức đáng kể trong hoạt động quý III, dẫn đến việc RBC Capital Markets điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của công ty. Hoạt động của công ty, bị ảnh hưởng bởi khoảng 120 triệu đô la mất điện và các tác động liên quan đến thời tiết, đã được nối lại, bất chấp những cơn gió ngược dự kiến trong quý IV.
Westlake Chemical đã báo cáo kết quả quý 3 năm 2024 với doanh thu ròng là 3,1 tỷ đô la và thu nhập ròng là 183 triệu đô la, tương đương 1,41 đô la mỗi cổ phiếu, bị ảnh hưởng bởi chi phí sau thuế 75 triệu đô la cho việc phá hủy hai đơn vị epoxy châu Âu và khoản lỗ 120 triệu đô la do ngừng hoạt động bảo trì kéo dài.
RBC Capital đã điều chỉnh ước tính EBITDA cho Westlake Chemical, hạ dự báo quý IV/2024, cả năm 2024 và cả năm 2025. Hơn nữa, mục tiêu giá cổ phiếu mới là 167,00 đô la dựa trên bội số 8,5 lần của EBITDA ước tính năm 2025. Bất chấp những cơn gió ngược trong ngắn hạn, xếp hạng Outperform của RBC Capital cho thấy triển vọng tích cực đối với cổ phiếu của Westlake Chemical trong dài hạn.
Đây là những phát triển gần đây và có thể thay đổi khi Westlake Chemical tiếp tục điều hướng bối cảnh ngành công nghiệp của mình. Công ty duy trì vị thế tiền mặt mạnh mẽ là 2,9 tỷ đô la và đang nhắm mục tiêu tiết kiệm chi phí từ 125 triệu đô la đến 150 triệu đô la cho năm 2024.
Westlake Chemical dự kiến doanh thu HIP từ 4,3 tỷ USD đến 4,6 tỷ USD cho cả năm và chi phí vốn khoảng 1 tỷ USD. Công ty cũng dự đoán lãi suất sẽ giảm vào năm 2025, điều này có thể kích thích nhu cầu trên thị trường nhà ở.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của BMO Capital về Westlake Chemical Corporation (NYSE: WLK), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh. Bất chấp những thách thức được ghi nhận trong quý thứ ba, tài chính của WLK cho thấy một số khả năng phục hồi. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 16,49 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành hóa chất.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy hệ số P/E của Westlake (đã điều chỉnh) trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024 là 40,98, thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ P/E hiện tại là 174,83. Sự khác biệt này cho thấy thu nhập gần đây có thể đã bị ảnh hưởng bởi các vấn đề hoạt động được đề cập trong bài viết, có khả năng đưa ra một quan điểm định giá bình thường hơn.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Westlake đã tăng cổ tức trong 19 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về tình hình tài chính mạnh mẽ của Westlake. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,64% và tăng trưởng cổ tức 5% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 càng hỗ trợ quan điểm này.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng Westlake đang giao dịch với tỷ lệ Giá trên Sách thấp là 1,54, điều này có thể cho thấy giá trị tiềm năng cho các nhà đầu tư, đặc biệt là xem xét xếp hạng Hiệu suất Thị trường được duy trì của BMO Capital.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 15 lời khuyên bổ sung cho Tập đoàn Hóa chất Westlake, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.