Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Investing.com - T-Mobile US (NASDAQ:TMUS), một công ty nổi bật trong lĩnh vực Dịch vụ Viễn thông Không dây với giá trị vốn hóa thị trường 273 tỷ USD, đã được Redburn-Atlantic nâng xếp hạng vào hôm thứ Hai, với công ty phân tích này đã nâng đánh giá từ Bán lên Trung lập và đặt mức giá mục tiêu là 228,00 USD.
Việc nâng xếp hạng này diễn ra bất chấp những lo ngại của Redburn-Atlantic về tính dễ bị tổn thương của T-Mobile trước sự suy giảm kéo dài trong tăng trưởng ròng của thị trường và sự thận trọng đối với bất kỳ công ty viễn thông thị trường phát triển nào giao dịch ở mức bằng hoặc cao hơn 10x EV/EBITDA. Hiện tại, T-Mobile đang giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA là 12,1x, với doanh thu tăng 5,3% so với cùng kỳ năm trước.
Công ty phân tích cũng nhấn mạnh các khoản nợ tiềm tàng có thể rất lớn liên quan đến các liên doanh cáp quang của T-Mobile, có thể làm tăng hơn 20 tỷ USD vào nợ ròng tùy thuộc vào các điều khoản earn-out, ở mức cao hơn so với hệ số EV/EBITDA hiện tại của công ty.
Redburn-Atlantic lưu ý rằng trong số ba nhà cung cấp dịch vụ không dây lớn, T-Mobile có chiến lược cáp quang kém phát triển nhất và có thể dễ bị tổn thương nhất trước bất kỳ động thái tập trung nào của thị trường hướng tới sự hội tụ.
Mặc dù có những lo ngại này, công ty phân tích đã ghi nhận lịch sử lâu dài của T-Mobile trong việc đáp ứng hướng dẫn tài chính trung hạn và chỉ ra rằng trên hầu hết các hệ số, T-Mobile đang ở mức tương đương hoặc rẻ hơn AT&T vào năm 2027 trong khi tăng trưởng nhanh hơn, với chỉ 5% giảm giá so với mục tiêu giá cổ phiếu năm 2026 là 228 USD của Redburn-Atlantic.
Trong các tin tức gần đây khác, T-Mobile US đã báo cáo kết quả quý một năm 2025 tích cực, với doanh thu và EBITDA tăng nhẹ cùng với việc thu hút khách hàng truy cập không dây cố định và khách hàng trả trước tốt hơn dự kiến. Mặc dù có những kết quả này, cổ phiếu của công ty đã phải đối mặt với sự sụt giảm, một phần do lo ngại về hoạt động ngành ở mức cao ảnh hưởng đến biên lợi nhuận và các vấn đề tiềm ẩn về kế nhiệm CEO. S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng của T-Mobile từ ổn định lên tích cực, trích dẫn tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ và khả năng tạo dòng tiền tự do. Công ty tiếp tục tăng thị phần thuê bao trả sau và doanh thu dịch vụ, được hỗ trợ bởi danh tiếng thương hiệu mạnh và giá cả thuận lợi. Chiến lược của T-Mobile bao gồm tiếp thị tích cực và gói dịch vụ truy cập không dây cố định với dịch vụ di động, góp phần vào việc tăng thị phần của công ty.
Ngoài ra, T-Mobile đã ra mắt Revvl Tab 2, một máy tính bảng 5G giá cả phải chăng với giá 169,99 USD, được bán độc quyền tại T-Mobile và Metro by T-Mobile. Việc ra mắt này là một phần trong nỗ lực của T-Mobile nhằm mở rộng danh mục sản phẩm và thu hút khách hàng mới. Trong một diễn biến khác, SoftBank Group Corp. đã huy động được khoảng 4,8 tỷ USD bằng cách bán cổ phiếu T-Mobile để tài trợ cho các sáng kiến AI của mình. Cuối cùng, một báo cáo cho thấy CEO của T-Mobile, ông Mike Sievert, có thể từ chức trước khi kết thúc hợp đồng của mình, với ông Srini Gopalan là người kế nhiệm tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.