Vào thứ Hai, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Tenable Holdings, Inc. (NASDAQ: TENB), một công ty an ninh mạng, hạ xếp hạng cổ phiếu xuống Equal-weight từ Tăng Tỷ Trọng. Công ty cũng giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu Tenable từ 50,00 đô la xuống 47,00 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro, bất chấp việc hạ cấp này, 17 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ tăng lên, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 40 đô la đến 55 đô la. Việc hạ cấp bắt nguồn từ một số thách thức được nhà phân tích xác định, bao gồm áp lực giá gia tăng trong thị trường Quản lý lỗ hổng cốt lõi của Tenable.
Nhà phân tích lưu ý rằng Tenable phải đối mặt với sự tiếp xúc đáng kể với khu vực công của Hoa Kỳ, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của nó. Ngoài ra, công ty dự kiến sẽ thấy lợi nhuận tăng hạn chế trong thời gian tới. Điều này là do áp lực giá hiện tại cùng với sự cần thiết phải tăng cường đầu tư nhằm thúc đẩy tăng trưởng. Tuy nhiên, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 77,55% và đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu gần 14% trong mười hai tháng qua.
Bất chấp những lo ngại này, định giá cổ phiếu của Tenable dường như không đặc biệt cao khi so sánh với các công ty cùng ngành. Hiện tại, cổ phiếu được định giá khoảng 5 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh số bán hàng năm dương lịch 2026 (Doanh số EV/CY26) và gấp 18 lần dòng tiền tự do (FCF). Để so sánh, các công ty cùng ngành đang giao dịch lần lượt ở mức khoảng 5,4 lần và 20,5 lần các chỉ số này.
Nhà phân tích kết luận rằng mặc dù định giá của Tenable không khắt khe, nhưng sự chậm lại trong tăng trưởng dự kiến và khả năng giảm giá đối với ước tính dòng tiền tự do trong tương lai có thể giữ định giá cổ phiếu trong một phạm vi hạn chế. Đánh giá này cho thấy triển vọng thận trọng đối với hiệu suất cổ phiếu của Tenable trong tương lai gần.
Trong các tin tức gần đây khác, Tenable Holdings, Inc. đã công bố mức tăng trưởng mạnh mẽ trong quý III năm 2024, ghi nhận mức tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái với doanh thu 227,1 triệu đô la. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty ở mức 0,32 đô la. Ngoài ra, Tenable đã công bố tăng 200 triệu đô la cho chương trình mua lại cổ phiếu của mình.
Sự tăng trưởng của công ty được thúc đẩy bởi nhu cầu cao đối với các sản phẩm Tenable One và Cloud Security, cũng như các dự án thành công trong khu vực công và thị trường tầm trung. Tenable đã thêm 386 khách hàng doanh nghiệp mới và chứng kiến mức tăng trưởng 100% so với cùng kỳ năm ngoái trong Bảo mật đám mây Tenable.
Thu nhập hoạt động của công ty đạt 45 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động 20%, tăng đáng kể so với 10% của năm trước. Doanh thu quý 4 của Tenable dự kiến là từ 229 triệu đến 233 triệu đô la, với doanh thu cả năm dự kiến sẽ giảm từ 893,3 triệu đô la đến 897,3 triệu đô la. EPS pha loãng Non-GAAP cho quý 4 ước tính dao động từ 0,33 USD đến 0,35 USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.