Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Thứ Hai, Barclays nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu SKF AB (SKFB:SS) (OTC: SKFRY), với mục tiêu giá ổn định là 239,00 SEK. Theo dữ liệu của InvestingPro, SKF duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", với các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ và vốn hóa thị trường là 8,5 tỷ đô la.
Phân tích của công ty cho thấy trong khi hoạt động chu kỳ ngắn dự kiến sẽ vẫn chậm trong quý IV/2024, có những dấu hiệu cho thấy sự phục hồi tiềm năng vào năm 2025, đặc biệt là ở Hoa Kỳ.
Dự đoán này một phần là do các hoạt động mua trước khi có thuế quan tiềm tàng, với các nhà đầu tư háo hức chờ đợi báo cáo thu nhập tiếp theo của công ty vào ngày 31 tháng 1 năm 2025.
Barclays dự đoán rằng SKF có thể chứng kiến sự gia tăng lợi nhuận trong dài hạn do quản lý danh mục đầu tư chiến lược, tăng cường nội địa hóa và kế hoạch tách ra bộ phận Ô tô. Công ty đã thể hiện sức mạnh tài chính ổn định, duy trì chi trả cổ tức trong 30 năm liên tiếp với lợi suất hiện tại là 3,2%.
Những yếu tố này, cùng với những gì Barclays coi là định giá vẫn hấp dẫn ở mức 8,4 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 so với EBIT đã điều chỉnh và 10,9 lần tỷ lệ giá trên thu nhập điều chỉnh ước tính năm 2025, hỗ trợ triển vọng tích cực của công ty đối với cổ phiếu SKF. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với những thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện.
Bất chấp sự lạc quan, Barclays cũng thừa nhận rủi ro thuế quan tiềm ẩn đối với các hoạt động của SKF tại Mỹ, với những nỗ lực khu vực hóa hoạt động kinh doanh đang diễn ra. Công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ, với tỷ lệ hiện tại là 2,01 cho thấy sự ổn định tài chính ngắn hạn lành mạnh. Công ty đã quyết định duy trì doanh số bán hàng và dự báo EBIT đã điều chỉnh cho SKF, cũng như mục tiêu giá SEK239, dựa trên 9,0 lần giá trị doanh nghiệp Tăng Tỷ Trọng5 ước tính so với EBITA đã điều chỉnh.
Xếp hạng Overweight của Barclays phản ánh sự tin tưởng vào hoạt động trong tương lai của SKF, bất chấp sự chậm chạp hiện tại trong các hoạt động chu kỳ ngắn. Phân tích của công ty chỉ ra một số phát triển tích cực có thể củng cố lợi nhuận của SKF và biện minh cho mục tiêu giá và xếp hạng được duy trì.
Lập trường của Barclays đối với SKF dựa trên tiềm năng cải thiện và tăng trưởng của công ty, được hỗ trợ bởi các sáng kiến chiến lược và định giá cho thấy giá cổ phiếu có khả năng tăng. Bình luận chi tiết từ Barclays cung cấp cái nhìn sâu sắc về các yếu tố có thể ảnh hưởng đến hoạt động của SKF trong những năm tới, bao gồm điều kiện thị trường ở Mỹ và Trung Quốc, cũng như các chiến lược nội bộ của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, nhà sản xuất vòng bi SKF AB đã được Kepler Cheuvreux nâng cấp từ Giảm xuống Mua, với mục tiêu giá tăng lên 240,00 SEK200,00 từ 200,00 SEK. Phân tích của công ty cho thấy tỷ suất lợi nhuận ổn định và tạo ra dòng tiền ổn định của SKF, bất chấp những thách thức của thị trường, đã định vị lợi cho sự tăng trưởng trong 24 tháng tới.
Kepler Cheuvreux cũng nhấn mạnh kế hoạch tách mảng kinh doanh Ô tô của SKF vào năm 2026, dự kiến sẽ nâng cao giá trị cảm nhận của mảng Công nghiệp của SKF.
Trong cuộc gọi thu nhập quý III cho năm 2024, SKF đã báo cáo mức tăng trưởng hữu cơ âm 4% nhưng duy trì tỷ suất lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh gần 12%. Dòng tiền của công ty vẫn mạnh mẽ ở mức 3,6 tỷ SEK và nợ ròng giảm xuống còn 9,3 tỷ SEK. SKF cũng đã công bố các động thái quản lý danh mục đầu tư chiến lược, bao gồm việc mua lại John Sample Group và thoái vốn mảng kinh doanh hàng không vũ trụ Hanover.
Hơn nữa, SKF tiết lộ kế hoạch tách biệt các mảng kinh doanh ô tô và công nghiệp, với thực thể ô tô sẽ được niêm yết trên NASDAQ Stockholm vào năm 2026. Công ty dự đoán doanh số bán hàng hữu cơ sẽ giảm trung bình một con số trong quý IV và cả năm, phần lớn là do nhu cầu yếu và tác động tiêu cực của tiền tệ.
Bất chấp những thách thức này, SKF cam kết điều chỉnh chiến lược, hiệu quả chi phí và tối ưu hóa danh mục đầu tư để tận dụng sự phục hồi nhu cầu trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.