Hôm thứ Sáu, Piper Sandler đã hạ cấp cổ phiếu Savers Value Village Inc (NYSE: SVV) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, cũng giảm mục tiêu giá xuống còn 10 đô la từ 11 đô la trước đó. Quyết định này được đưa ra sau khi công ty báo cáo một quý không đáp ứng được kỳ vọng và đưa ra hướng dẫn thấp hơn.
Việc hạ cấp được cho là do ba mối quan tâm chính: áp lực biên lợi nhuận gộp đáng kể dự kiến đến năm 2025, xu hướng bán hàng ở cả Canada và Hoa Kỳ đều không đạt dự báo và mô hình nhất quán của công ty về việc thiếu ước tính hoặc điều chỉnh hướng giảm trong quý thứ năm liên tiếp.
Mặc dù hạ cấp, nhà phân tích thừa nhận rằng Savers Value Village đã thấy một số chuyển động tích cực, lưu ý rằng xu hướng bán hàng tại cửa hàng tương đương cho thấy sự cải thiện trong quý thứ ba và tiếp tục vào tháng Mười. Tuy nhiên, những xu hướng này khi bước sang quý IV vẫn được coi là đáng thất vọng.
Mục tiêu giá sửa đổi của công ty là 10 đô la dựa trên bội số gấp 8 lần của thu nhập ước tính năm 2025 trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA). Sự điều chỉnh này phản ánh dự báo EBITDA thấp hơn cho năm 2025. Nhà phân tích trích dẫn áp lực biên lợi nhuận gộp đáng kể là yếu tố chính ảnh hưởng đến hoạt động tài chính trong tương lai của công ty.
Báo cáo cũng đề cập đến động lực thị trường rộng lớn hơn, cho thấy rằng trong khi phân khúc tiết kiệm ở Mỹ vẫn mang lại cơ hội dài hạn, thị trường Canada dường như ngày càng bão hòa. Sự trưởng thành này ở Canada chịu trách nhiệm một phần cho kỳ vọng bán hàng được tôi luyện.
Tóm lại, Piper Sandler duy trì quan điểm thuận lợi về tiềm năng dài hạn cho các cửa hàng tiết kiệm tại thị trường Mỹ. Tuy nhiên, những thách thức trước mắt mà Savers Value Village phải đối mặt, đặc biệt là về áp lực biên lợi nhuận gộp và xu hướng bán hàng đáng thất vọng, đã dẫn đến lập trường thận trọng hơn về triển vọng ngắn hạn của cổ phiếu.
Trong một tin tức khác gần đây, Savers Value Village đã có những bước phát triển đáng kể. Kết quả thu nhập của công ty là một nguyên nhân gây lo ngại, với việc bỏ lỡ thu nhập liên tục khiến các công ty dịch vụ tài chính phải điều chỉnh xếp hạng và mục tiêu giá của họ. Piper Sandler, mặc dù đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu từ 13 đô la xuống còn 1 đô la Tăng Tỷ Trọng thu nhập quý II của công ty, vẫn duy trì xếp hạng Thừa cân, bày tỏ sự lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty, đặc biệt là trong ngành tiết kiệm của Hoa Kỳ.
Trong khi đó, Goldman Sachs đã hạ cấp cổ phiếu xuống Trung lập từ Mua và hạ Tăng Tỷ Trọng 12 tháng xuống còn 10 đô la do áp lực thị trường ngày càng tăng trong lĩnh vực Canada. JPMorgan đã làm theo, hạ xếp hạng cổ phiếu từ Thừa cân xuống Trung lập, với lý do lo ngại về hiệu suất tiêu cực tiềm ẩn.
Trong những phát triển gần đây khác, Savers Value Village đã thực hiện những điều chỉnh tài chính đáng chú ý, bao gồm sửa đổi hợp đồng tín dụng hiện tại bổ sung Cơ sở quay vòng gia tăng trị giá 50 triệu đô la, cung cấp cho công ty thêm thanh khoản. Công ty cũng mở rộng sự hiện diện tại thị trường Đông Nam Bộ thông qua việc mua lại 2 Peaches Group.
Công ty đã chào đón một Giám đốc tài chính mới, Michael Maher, người được bổ nhiệm đã được các nhà phân tích nhìn nhận tích cực. Những phát triển gần đây phản ánh môi trường năng động mà Savers Value Village hoạt động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính hiện tại của Savers Value Village (NYSE: SVV), cung cấp bối cảnh cho việc hạ cấp của Piper Sandler. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1,77 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 45,39, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở bội số thu nhập cao. Chỉ số định giá này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, trong đó lưu ý rằng SVV là "Giao dịch ở bội số thu nhập cao".
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 1.52 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn là 3.16%. Tuy nhiên, tăng trưởng EBITDA trong cùng kỳ cho thấy sự sụt giảm đáng kể 31,94%, điều này có thể góp phần vào những lo ngại của Piper Sandler về hiệu quả tài chính của công ty.
Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh rằng "Cổ phiếu đã bị ảnh hưởng lớn trong sáu tháng qua", được chứng thực bởi tổng lợi nhuận giá 6 tháng là -32,2%. Sự sụt giảm này phù hợp với quan sát của nhà phân tích về mô hình nhất quán của công ty về việc thiếu ước tính hoặc sửa đổi hướng dẫn xuống dưới.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung cho SVV, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.