Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Ba, nhà phân tích Scott Gruber của Citi đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu ProPetro Holding (NYSE: PUMP) lên 10,00 đô la, tăng từ mức 8,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Mục tiêu mới được đưa ra khi PUMP giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 10,13 đô la, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 18,5% trong sáu tháng qua.
Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 9,81 đô la, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 8 đến 12 đô la. Gruber đã điều chỉnh ước tính EBITDA quý IV của công ty giảm 6% xuống còn 50 triệu đô la, tăng lên 54 triệu đô la khi thêm tiền bồi thường cổ phiếu, so với mức đồng thuận là 57 triệu đô la. Việc sửa đổi phản ánh sự sụt giảm nhẹ trong hoạt động của ngành trong quý.
Trong quý đầu tiên, Gruber dự đoán ProPetro sẽ có sự cải thiện khiêm tốn, với EBITDA dự kiến sẽ tăng lên 55 triệu đô la, tương đương 59 triệu đô la bao gồm bồi thường cổ phiếu, so với ước tính đồng thuận là 67 triệu đô la. Dự báo này dựa trên giả định rằng 110 MW điện theo đơn đặt hàng sẽ được triển khai từ nửa cuối năm 2025 đến nửa đầu năm 2026. Việc triển khai dự kiến sẽ mang lại khoản hoàn vốn trong 3,5 năm trên 122 triệu đô la vốn đầu tư, sau khi tính đến chi phí thuê.
Nhìn về phía trước đến năm 2025, Citi dự báo EBITDA của ProPetro sẽ đạt 237 triệu USD, lên tới 253 triệu USD khi bổ sung lại khoản bồi thường cổ phiếu. Con số này thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận là 283 triệu đô la. Đối với năm 2026, dự báo EBITDA là 270 triệu đô la, tương đương 286 triệu đô la bao gồm bồi thường cổ phiếu, một lần nữa thấp hơn dự báo đồng thuận là 305 triệu đô la. Đối với bối cảnh, InvestingPro cho thấy EBITDA hiện tại của công ty là 277,38 triệu đô la, với công ty duy trì mức nợ vừa phải và các chỉ số dòng tiền mạnh mẽ. Người đăng ký có thể truy cập thêm 6 ProTips và phân tích định giá toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Mục tiêu giá 10 đô la đã sửa đổi phản ánh bội số định giá cao hơn khoảng 4 lần, điều mà Gruber cho là do tiềm năng tăng trưởng của ProPetro dẫn đến năm 2026. Bất chấp mục tiêu giá tăng lên, xếp hạng Trung lập cho thấy lập trường thận trọng đối với định giá hiện tại của cổ phiếu so với triển vọng tăng trưởng trong tương lai của nó. Phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu được định giá thấp hơn một chút ở mức hiện tại, với vốn hóa thị trường là 1,01 tỷ đô la và tỷ lệ EV/EBITDA là 4,07 lần.
Trong một tin tức gần đây khác, ProPetro Holding Corp đã đạt được những bước tiến đáng kể trong việc đa dạng hóa các dịch vụ và củng cố hiệu quả tài chính. Công ty gần đây đã báo cáo kết quả tài chính quý 3 năm 2024 mạnh mẽ, với EBITDA điều chỉnh tăng 8% lên 71 triệu đô la và thu nhập ròng điều chỉnh là 13 triệu đô la. Điều này đánh dấu sự cải thiện đáng kể so với khoản lỗ 4 triệu đô la trong quý trước. Doanh thu trong cùng quý được báo cáo là 361 triệu đô la.
Trong một diễn biến lớn khác, ProPetro đã ra mắt ProPWR, một liên doanh mới tập trung vào các máy phát điện chạy bằng khí đốt tự nhiên di động. Công ty đã đặt hàng ban đầu cho 110 megawatt các máy phát điện này để đáp ứng nhu cầu năng lượng ngày càng tăng trong lưu vực Permian, một khu vực nổi tiếng với sản xuất dầu và khí đốt tự nhiên rộng rãi. Sáng kiến này được kỳ vọng sẽ tạo ra các nguồn doanh thu mới cho ProPetro.
Các nhà phân tích đã lưu ý quá trình chuyển đổi chiến lược của công ty sang đội xe điện frac, với đội xe thứ tư và thứ năm dự kiến vào đầu năm 2025. Bất chấp dự báo về doanh thu giảm tuần tự khoảng 10% và EBITDA giảm từ 26% đến 30%, sự tập trung của công ty vào việc hiện đại hóa đội xe và mở rộng các dịch vụ giúp công ty tăng trưởng bền vững.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.