VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Investing.com - Progressive Corp. (NYSE:PGR), tập đoàn bảo hiểm trị giá 144 tỷ USD với điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" theo InvestingPro, đã bị Evercore ISI hạ xếp hạng từ Outperform xuống In Line với mức giá mục tiêu là 275,00 USD.
Việc hạ xếp hạng diễn ra mặc dù Evercore ISI đã có quan điểm tích cực về cổ phiếu Progressive trong hai năm qua, nhưng hiện tại công ty phân tích này nhận thấy mức cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận đối với công ty bảo hiểm này đã thay đổi.
Evercore ISI đã chỉ ra vị thế của Progressive trong chu kỳ thị trường hiện tại là yếu tố chính hạn chế tiềm năng mở rộng hệ số định giá, lưu ý rằng tăng trưởng lợi nhuận dự kiến sẽ ở mức tối thiểu trong năm tới khi biên lợi nhuận trở về mức bình thường.
Công ty nghiên cứu này cũng chỉ ra các điều chỉnh đồng thuận về lợi nhuận kém tích cực hơn, đã giảm xuống khoảng 1% từ mức trên 5% vào tháng 3 năm nay, cho thấy lợi nhuận có thể ít quan trọng hơn khi Progressive đang "kiếm được quá nhiều" với tỷ lệ kết hợp dưới 90%.
Mặc dù công nhận Progressive là "một trong những công ty chất lượng cao nhất" trong phạm vi nghiên cứu của họ, Evercore ISI đã lưu ý sự tăng trưởng chậm lại của số lượng hợp đồng bảo hiểm ô tô hiện có, điều này có thể sẽ chịu tác động tăng tính thời vụ trong nửa cuối năm.
Trong các tin tức gần đây khác, Progressive Corp đã báo cáo lợi nhuận quý hai vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 5,40 USD, vượt ước tính của nhà phân tích là 4,36 USD. Doanh thu trong quý đạt 20,08 tỷ USD, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 20,48 tỷ USD, nhưng vẫn đánh dấu mức tăng 12% so với năm trước. Thu nhập ròng của Progressive đã tăng hơn gấp đôi lên 3,18 tỷ USD, tăng 118% so với quý hai năm 2024. Tỷ lệ kết hợp của công ty, một thước đo về khả năng sinh lời trong bảo hiểm, đã cải thiện xuống 86,2%, giảm từ 91,9% năm ngoái. Progressive đã trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ về số lượng hợp đồng, với tổng số hợp đồng hiện có tăng 15% so với cùng kỳ năm trước, đạt 37,32 triệu. Các hợp đồng bảo hiểm ô tô qua đại lý tăng 16%, trong khi các hợp đồng bảo hiểm ô tô trực tiếp tăng 21%. Ngoài ra, công ty báo cáo lãi ròng thực hiện trước thuế từ chứng khoán đạt 387 triệu USD, so với khoản lỗ 127 triệu USD trong năm trước.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.