T+0 mở đường cho thanh khoản bùng nổ trên thị trường chứng khoán
Investing.com - Loop Capital đã bắt đầu đánh giá cổ phiếu Polaris Industries (NYSE:PII) với xếp hạng Nắm giữ và mức giá mục tiêu 59,00 USD vào hôm thứ Sáu, thấp hơn mức giá giao dịch hiện tại là 64,82 USD. Điều này phù hợp với đánh giá chung của các nhà phân tích là Nắm giữ (xếp hạng 2,93) theo dữ liệu từ InvestingPro.
Công ty nghiên cứu này đã bày tỏ lo ngại về triển vọng dài hạn của Polaris mặc dù công nhận thành tựu của công ty trong việc đạt được vị trí thị phần xe địa hình số một tại Bắc Mỹ. Những lo ngại này dường như có cơ sở khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Polaris không có lợi nhuận trong 12 tháng qua, với doanh thu giảm 9,32% trong giai đoạn này.
Loop Capital bày tỏ những lo ngại cụ thể về cách tiếp cận của Polaris trong quản lý hàng tồn kho và hoạt động khuyến mãi, đặt câu hỏi về khả năng duy trì thị phần của công ty mà không ảnh hưởng đến lợi nhuận trong môi trường bán lẻ bình thường. Điều này xảy ra khi Polaris đang cung cấp tỷ suất cổ tức đáng kể 4,13% bất chấp những thách thức về lợi nhuận.
Mức giá mục tiêu 59 USD dựa trên hệ số EV/EBITDA 8,0x ước tính EBITDA năm tài chính 2026 của Loop Capital là 593,3 triệu USD, cao hơn ước tính đồng thuận 507,2 triệu USD. Đáng chú ý, Polaris hiện đang giao dịch ở mức EV/EBITDA cao hơn nhiều là 12,01x, cho thấy khả năng định giá quá cao so với đánh giá của Loop Capital.
Loop Capital lưu ý rằng ước tính cao hơn đồng thuận của họ phản ánh sự vắng mặt của mảng kinh doanh Indian Motorcycle, đồng thời giải thích rằng ước tính đồng thuận cho năm tài chính 2026 bị lệch do các nhà phân tích bao gồm Indian trong dự báo của họ. Mặc dù có những lo ngại này, Polaris đã chứng kiến mức tăng giá đáng kể 73,16% trong sáu tháng qua. Để phân tích sâu hơn và thông tin bổ sung, truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Polaris Industries đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ cho quý 3 năm 2025, vượt xa kỳ vọng về lợi nhuận. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,41 USD, cao hơn đáng kể so với dự báo 0,23 USD, đánh dấu mức vượt trội 78,26%. Doanh thu cũng vượt dự báo, đạt 1,84 tỷ USD so với mức dự kiến 1,79 tỷ USD. Ngoài ra, Polaris đã công bố cổ tức tiền mặt quý thường xuyên là 0,67 USD mỗi cổ phiếu, sẽ được thanh toán vào ngày 15 tháng 12 năm 2025, cho các cổ đông có tên trong danh sách vào ngày 1 tháng 12 năm 2025. Trong các phát triển tài chính, Polaris đã phát hành 500 triệu USD trái phiếu cao cấp 5,6% đáo hạn năm 2031, với BofA Securities, Wells Fargo Securities, MUFG Securities Americas và U.S. Bancorp Investments đóng vai trò là các nhà bảo lãnh phát hành. BMO Capital đã nâng mức giá mục tiêu cho Polaris lên 70 USD từ 52 USD, duy trì xếp hạng Hoạt động ngang thị trường. Công ty này lưu ý động lực tiếp tục trong doanh số bán lẻ xe địa hình và thị phần của Polaris, góp phần vào việc điều chỉnh mục tiêu. Những cập nhật này phản ánh các sáng kiến chiến lược và tài chính đang diễn ra của Polaris.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.