Cổ phiếu Phathom Pharma vẫn được xếp hạng Mua khi mở rộng độc quyền vonoprazan đến năm 2032

Vào thứ Năm, H.C. Wainwright duy trì lập trường tích cực đối với Phathom Pharmaceuticals (NASDAQ: PHAT), nhắc lại xếp hạng Mua và giá mục tiêu 28,00 đô la. Hiện đang giao dịch ở mức 8,40 đô la, cổ phiếu nằm dưới phạm vi mục tiêu đồng thuận của các nhà phân tích là 17-28 đô la.

Theo phân tích của InvestingPro, công ty dường như bị định giá thấp dựa trên tính toán Giá trị hợp lý của nó. Phân tích của công ty theo sau Kiến nghị của công dân gửi đến FDA liên quan đến danh sách Orange Book cho sản phẩm VOQUEZNA của Phathom, bao gồm viên nén vonoprazan với liều lượng 10mg và 20mg.

Đơn kiến nghị tìm cách sửa chữa các danh sách để thể hiện chính xác thời gian độc quyền thực thể hóa chất mới (NCE) 10 năm đầy đủ cho đến ngày 3 tháng 5 năm 2032. Trong khi công ty duy trì tỷ lệ hiện tại mạnh mẽ là 5,73, dữ liệu của InvestingPro cho thấy họ đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt, với dòng tiền tự do âm là 248 triệu đô la trong mười hai tháng qua.

Thời gian độc quyền bắt đầu với sự chấp thuận của VOQUEZNA TRIPLE và DUAL PAK vào tháng 5 năm 2022 để điều trị nhiễm H. pylori, như một phần của Đạo luật Tạo ra Khuyến khích Kháng sinh Now (GAIN). Đạo luật cấp độc quyền mở rộng cho các sản phẩm thuốc được chỉ định là sản phẩm bệnh truyền nhiễm đủ điều kiện (QIDP). Sự chấp thuận của VOQUEZNA để điều trị GERD ăn mòn và không ăn mòn (bệnh trào ngược dạ dày thực quản) không liên quan đến liệu pháp kháng sinh, không giống như chỉ định H. pylori.

HC Wainwright nhấn mạnh tầm quan trọng của Đạo luật GAIN trong việc bảo vệ tính độc quyền của vonoprazan cho đến tháng 5 năm 2032, điều này sẽ ngăn chặn các Đơn đăng ký Thuốc Mới (ANDA) và Đơn đăng ký Thuốc Mới 505 (b) (2) (NDA) có thể tham chiếu đến vonoprazan. Công ty nhấn mạnh rằng trong khi tính độc quyền cho phương pháp điều trị H. pylori bao gồm sự kết hợp kháng sinh, các phương pháp điều trị GERD và NERD thì không.

Công ty kết luận rằng độc quyền NCE đầy đủ 10 năm có thể áp dụng rộng rãi cho tất cả các sản phẩm máy tính bảng VOQUEZNA, vượt quá thời hạn bằng sáng chế hiện tại dự kiến kéo dài đến năm 2030.

Tuy nhiên, họ lưu ý rằng tiến bộ hơn nữa và rõ ràng về độc quyền vẫn đang chờ xử lý và vẫn chưa chắc chắn liệu độc quyền NCE 10 năm có áp dụng cho bất kỳ sản phẩm nào có chứa vonoprazan như viên nén VOQUEZNA hay không. Bất chấp những điều không chắc chắn này, H.C. Wainwright tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá của họ đối với Phathom Pharmaceuticals.

Trong tương lai, các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh thu 74% cho năm tài chính hiện tại, mặc dù công ty dự kiến sẽ không có lãi trong năm nay. Để biết thông tin chi tiết hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Phathom, bao gồm 8 ProTips bổ sung, hãy truy cập InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Phathom Pharmaceuticals đã chủ động trong các động thái chiến lược của mình. Công ty gần đây đã đệ trình Đơn kiến nghị của Công dân lên FDA, tìm cách điều chỉnh thời gian độc quyền cho máy tính bảng VOQUEZNA của mình với thời gian độc quyền của VOQUEZNA Dual và Triple Pak, hiện được đặt là 10 năm. Quyết định này được đưa ra dựa trên lời khuyên của các chuyên gia tư vấn pháp lý và quy định, những người tin rằng máy tính bảng VOQUEZNA nên nhận được độc quyền 10 năm như VOQUEZNA Paks.

Ngoài ra, Phathom Pharmaceuticals đã báo cáo doanh thu vượt trội đáng kể trong thu nhập quý III, chủ yếu được thúc đẩy bởi thuốc Voquezna. Doanh thu ròng của công ty là 16,4 triệu đô la cho Voquezna vượt qua ước tính của cả các nhà phân tích và đồng thuận. Sự gia tăng này là do sự tăng trưởng mạnh mẽ trong điều trị viêm thực quản ăn mòn và nhu cầu tăng vọt sau khi mở rộng nhãn của Voquezna để bao gồm Bệnh trào ngược không ăn mòn.

Công ty cũng công bố một đợt chào bán ra công chúng dự kiến sẽ tạo ra tổng số tiền thu được khoảng 130 triệu đô la. Số tiền thu được ròng sẽ được phân bổ cho việc thương mại hóa và phát triển lâm sàng hơn nữa của Vonoprazan, được bán trên thị trường tại Hoa Kỳ với tên gọi Voquezna.

Để đối phó với những diễn biến gần đây này, Guggenheim duy trì lập trường tích cực đối với Phathom Pharmaceuticals, nhắc lại xếp hạng Mua và mục tiêu giá cổ phiếu là 28,00 đô la. Tương tự, Goldman Sachs đã tăng mục tiêu giá của Phathom lên 12 đô la, duy trì lập trường trung lập.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.