Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Ba, BofA Securities bày tỏ sự tin tưởng tiếp tục vào Novo Nordisk (NOVOB:DC) (NYSE: NVO), duy trì xếp hạng Mua và giá mục tiêu là DKK1.075,00. Sự chứng thực được đưa ra trong bối cảnh các cuộc thảo luận khác nhau trong ngành xung quanh hiệu suất trong tương lai và bối cảnh cạnh tranh của gã khổng lồ dược phẩm.
Với vốn hóa thị trường hơn 650 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 27% trong mười hai tháng qua, Novo Nordisk duy trì vị trí thị trường vững chắc. Theo phân tích của InvestingPro , công ty hiện có vẻ được định giá khá dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của mình.
Phân tích của BofA Securities cho thấy Novo Nordisk có thể báo cáo doanh số bán hàng năm tài chính 2024 ở mức thấp hơn so với hướng dẫn của họ, thấp hơn kỳ vọng đồng thuận. Tuy nhiên, họ dự đoán một hướng dẫn mạnh mẽ trong năm tài chính 2025. Công ty nhấn mạnh tầm quan trọng của sự tiến bộ của tổng số đơn thuốc (TRx) trong quý đầu tiên trong việc giải quyết những lo ngại về nhu cầu sản phẩm. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng các nhà phân tích duy trì sự đồng thuận tăng giá mạnh mẽ về cổ phiếu, với phân tích toàn diện có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, cung cấp thông tin chi tiết về quỹ đạo tăng trưởng và vị thế thị trường của công ty.
Hơn nữa, BofA Securities đã nhấn mạnh hai yếu tố bổ sung mà các nhà đầu tư nên xem xét. Đầu tiên là việc làm rõ hồ sơ CagriSema sắp tới từ nghiên cứu REDEFINE-2, có thể ảnh hưởng đến kho dự trữ của Novo Nordisk khoảng 5-10%, tùy thuộc vào cuộc thảo luận xung quanh lý do tại sao chỉ có 57% bệnh nhân trong nghiên cứu đầu tiên nhận được liều cao nhất.
Yếu tố thứ hai là rủi ro cạnh tranh do orforglipron, hiện đang trải qua nhiều nghiên cứu giai đoạn III. Hiệu suất nội tuyến của orforglipron có khả năng dẫn đến giảm 5% giá cổ phiếu của Novo Nordisk do sự cạnh tranh đã được xác nhận và không có chiến lược béo phì đường uống có thể mở rộng.
BofA Securities chỉ ra rằng bất kỳ thiếu sót nào trong các thử nghiệm giai đoạn III của orforglipron, đặc biệt là về mặt an toàn, có thể dẫn đến giá trị cổ phiếu của Novo Nordisk tăng hơn 10-15%. Công ty phân tích cũng so sánh kết quả giảm cân của các sản phẩm của Novo Nordisk với các sản phẩm của orforglipron, lưu ý dữ liệu Giai đoạn II hấp dẫn của orforglipron, cho thấy giảm cân đáng kể ở bệnh nhân tiểu đường và béo phì.
Báo cáo cũng đề cập đến khả năng orforglipron cung cấp một quản lý thuận tiện hơn so với Rybelsus của Novo Nordisk, do thiếu hạn chế về thực phẩm và nước uống, điều này có thể ảnh hưởng đến việc hấp thụ Rybelsus. BofA Securities tin rằng Rybelsus liều cao có hiệu quả tương đương với Wegovy và Novo Nordisk vẫn có thể xem xét nộp đơn cho nó bất chấp sự cạnh tranh.
Tóm lại, BofA Securities tái khẳng định xếp hạng Mua của họ đối với Novo Nordisk, với kỳ vọng về hiệu suất mạnh mẽ của công ty và các quyết định chiến lược để giải quyết những thách thức cạnh tranh hiện tại trên thị trường. Công ty duy trì Điểm sức khỏe tài chính "TỐT" theo InvestingPro, cung cấp hơn 30 chỉ số chính bổ sung và thông tin chi tiết độc quyền về vị thế cạnh tranh và triển vọng tăng trưởng của Novo Nordisk thông qua Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện.
Trong một tin tức gần đây khác, Eli Lilly, một gã khổng lồ dược phẩm, đã trải qua những bước phát triển đáng kể. Các nhà phân tích của Leerink Partners và Bernstein đã duy trì xếp hạng Outperform đối với Eli Lilly, nhấn mạnh tiềm năng thị trường của thuốc tirzepatide của công ty và sức khỏe tài chính mạnh mẽ của nó. Các nhà phân tích của Guggenheim, trong khi giảm mục tiêu giá của họ, nhắc lại xếp hạng Mua, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của công ty.
Doanh thu quý 4 của Eli Lilly không đạt kỳ vọng, chủ yếu là do doanh số bán hàng yếu hơn từ danh mục đầu tư Mounjaro và Zepbound. Mặc dù vậy, BMO Capital Markets nhận thấy tiềm năng để công ty vượt qua kỳ vọng thông qua các chiến lược thương mại hiệu quả và các sản phẩm sắp ra mắt. Doanh thu của công ty cho năm 2025 được dự báo là từ 58 đến 61 tỷ USD, cho thấy triển vọng tăng trưởng tích cực.
Eli Lilly đã nhận được sự chấp thuận của FDA cho Omvoh, một loại thuốc được thiết kế để điều trị cho người lớn mắc bệnh Crohn hoạt động từ trung bình đến nặng. Sự chấp thuận được đưa ra sau khi kết quả thành công từ thử nghiệm VIVID-3 giai đoạn 1. Công ty gần đây cũng đã mua lại chương trình ức chế PI3Kα của Scorpion Therapeutics trong một thỏa thuận có thể lên tới 2,5 tỷ USD.
Sự phát triển ngắn hạn của Eli Lilly, bao gồm kết quả Giai đoạn 3 cho thuốc orforglipron, đang thu hút sự chú ý. Các nhà phân tích dự đoán rằng hiệu suất của thuốc điều trị tiểu đường tirzepatide vào năm 2025 sẽ được xem xét kỹ lưỡng, đặc biệt là liên quan đến thị trường quốc tế.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.