Cổ phiếu Microsoft vẫn được Guggenheim đánh giá Mua dù có lo ngại về dung lượng Azure

Investing.com - Guggenheim duy trì đánh giá Mua đối với Microsoft (NASDAQ:MSFT) với mức giá mục tiêu 586,00 USD, mặc dù có một số lo ngại về hạn chế dung lượng điện toán đám mây Azure. Mục tiêu này thể hiện tiềm năng tăng giá so với mức giá hiện tại của Microsoft là 541,55 USD, mặc dù dữ liệu InvestingPro cho thấy gã khổng lồ công nghệ đang được giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý, với tỷ lệ P/E là 39,52.

Công ty này đã nâng hạng Microsoft trước báo cáo thu nhập dựa trên sức hút đáng kể của Azure trong hai quý trước đó, dự đoán về việc áp dụng Microsoft 365 Commercial Copilot, và hiệu suất mạnh mẽ của Windows hỗ trợ lợi nhuận.

Guggenheim lưu ý rằng mặc dù những yếu tố thúc đẩy này vẫn còn nguyên vẹn, sức hút của Azure đã không đạt được kỳ vọng, điều này được phản ánh trong hướng dẫn quý tài chính thứ hai của Microsoft và phản ứng giá cổ phiếu sau đó.

Công ty nghiên cứu nhấn mạnh rằng Microsoft đã đề cập đến hạn chế về dung lượng trong thời gian còn lại của năm là yếu tố giới hạn sự tăng trưởng của Azure, với ban lãnh đạo hướng dẫn mức tăng trưởng 37% theo tiền tệ không đổi dựa trên dung lượng có sẵn chứ không phải do hạn chế về nhu cầu.

Guggenheim bày tỏ một số không chắc chắn về khả năng của Microsoft trong việc đạt được lợi nhuận thoải mái trong các khối lượng công việc đào tạo AI so với các đối thủ cạnh tranh như Oracle (NYSE:ORCL), nhưng kỳ vọng Microsoft sẽ "tìm ra cách để đáp ứng nhu cầu đó, bao gồm cả 250 tỷ USD bổ sung từ OpenAI, nếu không ai đó sẽ làm điều đó." Mặc dù những thách thức này, Microsoft tiếp tục mang lại tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 14,93% trong mười hai tháng qua, với một số nhà phân tích đặt mục tiêu cao tới 710 USD. Khám phá thêm thông tin chi tiết trong Báo cáo Nghiên cứu InvestingPro toàn diện của Microsoft, có sẵn với gói đăng ký.

Trong các tin tức gần đây khác, Microsoft đã báo cáo một quý mạnh mẽ với dịch vụ đám mây Azure đạt tốc độ tăng trưởng 39%, mặc dù một số nhà phân tích bày tỏ lo ngại về vấn đề dung lượng. Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá cho Microsoft lên 640 USD, trích dẫn nhu cầu ấn tượng đối với Azure và dịch vụ đám mây. Wells Fargo cũng tăng mục tiêu giá lên 700 USD, nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của Azure, vượt quá kỳ vọng với mức tăng trưởng theo tiền tệ không đổi. Mặt khác, Stifel đã hạ mục tiêu giá xuống 640 USD, lưu ý rằng tăng trưởng của Azure ở mức thấp so với kỳ vọng của nhà đầu tư. Raymond James tiếp tục giảm mục tiêu xuống 600 USD, đề cập đến nhu cầu chi tiêu vốn tăng do nhu cầu dung lượng liên tục. Mặc dù những tín hiệu trái chiều này, Truist Securities vẫn duy trì đánh giá Mua với mục tiêu giá 675 USD, ca ngợi hiệu suất tổng thể của Microsoft và sự tăng trưởng đáng kể trong đặt hàng thương mại. Những phát triển này nhấn mạnh các quan điểm phân tích đa dạng về triển vọng tương lai của Microsoft, đặc biệt liên quan đến dịch vụ đám mây của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.