Hôm thứ Sáu, Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Hamilton Lane Inc. (NASDAQ: HLNE), một công ty quản lý đầu tư thị trường tư nhân. Mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty đã giảm xuống còn 167,00 đô la so với mục tiêu trước đó là 215,00 đô la. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Market Performance cho Hamilton Lane.
Việc sửa đổi được đưa ra sau khi cổ phiếu của Hamilton Lane hoạt động kém hiệu quả đáng kể so với các công ty cùng ngành trong nhóm đầu tư thay thế. Kể từ khi đạt mức cao nhất trong 52 tuần vào ngày 12 tháng 11 năm 2023, cổ phiếu của công ty đã giảm 22,54%, trong khi mức giảm trung bình của nhóm Alts rộng lớn hơn chỉ là 2,62%. Phân tích của InvestingPro cho thấy RSI của cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá bán, với bảy nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống.
Các nhà phân tích đã xác định hai mối quan tâm chính có thể góp phần vào sự e ngại của nhà đầu tư. Đầu tiên là tác động của bồi thường dựa trên vốn chủ sở hữu đối với ước tính tài chính, sau khi Hamilton Lane phát hành gói duy trì vốn chủ sở hữu trị giá 150 triệu đô la gần đây.
Gói này được thiết lập để được ghi nhận trong khoảng thời gian năm năm, thêm khoảng 30 triệu đô la mỗi năm vào các chi phí, có thể chưa được hạch toán đầy đủ trong ước tính hiện tại. Mối quan tâm thứ hai xoay quanh dòng chảy ròng chậm lại được quan sát thấy, đặc biệt là lưu ý dòng chảy ròng vào tháng 10 từ sản phẩm thường xanh quốc tế trưởng thành của công ty, GPA.
Những yếu tố này đã thúc đẩy Keefe, Bruyette & Woods sửa đổi ước tính thu nhập trong tương lai của họ cho Hamilton Lane. Công ty hiện dự kiến Hamilton Lane sẽ báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,07 đô la cho quý tài chính thứ ba năm 2025, giảm so với ước tính trước đó là 1,15 đô la. Ngoài ra, dự báo EPS cho năm tài chính 2026 và 2027 đã được điều chỉnh lần lượt là 5,39 đô la (từ 5,73 đô la) và 6,17 đô la (từ 6,56 đô la).
Mục tiêu giá mới là 167,00 đô la dựa trên phân tích tổng các bộ phận và đại diện cho bội số 27,0 lần ước tính EPS năm tài chính 2027 của công ty.
Sự điều chỉnh này phản ánh chi phí bồi thường dựa trên vốn chủ sở hữu tăng lên được tính vào mô hình của công ty, cũng như tác động dự kiến đối với hiệu quả tài chính của Hamilton Lane.
Trong một tin tức gần đây khác, Hamilton Lane Incorporated đã công bố thu nhập quý thứ hai tài chính cho năm 2025.
Được dẫn dắt bởi John Oh, Giám đốc cổ đông, và có sự góp mặt của Đồng Giám đốc điều hành Erik Hirsch và Giám đốc tài chính Jeff Armbrister, công ty đã cung cấp các tuyên bố hướng tới tương lai và nhấn mạnh tầm quan trọng của các biện pháp phi GAAP trong việc đánh giá hiệu suất. Những phát triển gần đây này cho thấy một cách tiếp cận có tư duy tiến bộ, mặc dù có sự thừa nhận có ý thức về những rủi ro và sự không chắc chắn tiềm ẩn.
Công ty cũng đã đưa ra một thông cáo báo chí và bài thuyết trình slide, đề xuất một cách tiếp cận toàn diện đối với việc tiết lộ thu nhập của mình. Mặc dù vậy, không có đề cập cụ thể nào về bất kỳ hoạt động kém hiệu quả hoặc bỏ lỡ nào được tiết lộ trong bản tóm tắt cuộc gọi thu nhập. Điều quan trọng cần lưu ý là đây chỉ là dự đoán và kết quả thực tế có thể khác nhau do nhiều yếu tố khác nhau.
Các nhà phân tích đã theo dõi chặt chẽ những diễn biến này và cuộc thảo luận của công ty về các kế hoạch và mục tiêu đã cho thấy một triển vọng tích cực về tình hình tài chính và hoạt động của công ty. Tuy nhiên, công ty vẫn thận trọng về những thách thức tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến kết quả dự kiến của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.