17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Jefferies duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 360 USD đối với cổ phiếu McDonald’s (NYSE:MCD) vào hôm thứ Sáu. Công ty phân tích đã viện dẫn các yếu tố phòng thủ và vị thế thương hiệu của gã khổng lồ thức ăn nhanh trong thời kỳ kinh tế bất ổn là những yếu tố chính hỗ trợ triển vọng của công ty. Vị thế phòng thủ này được phản ánh qua hệ số beta thấp 0,56 của cổ phiếu, theo dữ liệu từ InvestingPro, cho thấy MCD đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 49 năm liên tiếp.
Công ty nghiên cứu kỳ vọng McDonald’s sẽ đạt mức tăng trưởng doanh số cửa hàng hiện hữu từ thấp đến trung bình một chữ số, vượt trội so với các đối thủ cạnh tranh. Jefferies cũng dự đoán tăng trưởng đơn vị toàn cầu của McDonald’s sẽ tăng tốc lên 4-5% trong vài năm tới, với tác động thuế quan trực tiếp không đáng kể và không có dấu hiệu rủi ro từ thuốc GLP-1 ảnh hưởng đến doanh số. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty, với điểm tổng thể "TỐT" và đặc biệt cao trong các chỉ số về khả năng sinh lời.
Biên lợi nhuận hoạt động dẫn đầu ngành ở mức trung bình đến cao 40% và khả năng tạo dòng tiền tự do đáng kể cho cổ tức và mua lại cổ phiếu càng củng cố thêm luận điểm đầu tư, theo Jefferies. Công ty phân tích cũng nhấn mạnh cơ hội đòn bẩy chi phí quản lý và hành chính dài hạn, lưu ý rằng chi phí G&A của McDonald’s chiếm 2,2% doanh số hệ thống so với Yum Brands ở mức 1,7%.
Jefferies dự báo McDonald’s sẽ đạt mức tăng trưởng doanh thu từ trung bình đến cao một chữ số, tăng trưởng lợi nhuận hoạt động khoảng cao một chữ số, và tăng trưởng thu nhập thấp hai chữ số. Mức giá mục tiêu 360 USD của công ty phân tích dựa trên hệ số EV/EBITDA 18,5x theo ước tính năm 2026.
Định giá hiện tại của McDonald’s đứng ở mức 16,5x EV/EBITDA 2026, trong khi các đối thủ có kỳ vọng tăng trưởng tương tự như Domino’s Pizza và Yum Brands giao dịch ở mức khoảng 18x, cho thấy còn dư địa để mở rộng hệ số, theo Jefferies. Công ty phân tích tin rằng kết quả khả quan có thể đẩy giá cổ phiếu gần mức 400 USD.
Trong các tin tức gần đây khác, McDonald’s Corporation đã là đối tượng của một số lần hạ xếp hạng từ các nhà phân tích. Redburn-Atlantic đã hạ xếp hạng cổ phiếu McDonald’s từ Mua xuống Bán, giảm mức giá mục tiêu xuống 260 USD do lo ngại về lưu lượng khách hàng suy yếu và mệt mỏi về giá cả trong số khách hàng Mỹ. Morgan Stanley cũng đã điều chỉnh xếp hạng từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equalweight, điều chỉnh mức giá mục tiêu xuống 324 USD, viện dẫn những thách thức cấu trúc tiềm ẩn mặc dù biên lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ. Erste Group cũng đã hạ xếp hạng cổ phiếu xuống Nắm giữ, lý do là dự báo tăng trưởng doanh số chậm chạp vào năm 2025. Trong khi đó, TD Cowen duy trì xếp hạng Nắm giữ với mục tiêu 305 USD, lưu ý dự báo tăng 2,8% doanh số cửa hàng hiện hữu tại Mỹ trong quý hai năm 2025.
Ngoài ra, McDonald’s đã thông báo đóng cửa các cửa hàng CosMc’s độc lập, một sáng kiến được ra mắt vào năm 2023 để khám phá lĩnh vực đồ uống. Công ty có kế hoạch tích hợp các hương vị lấy cảm hứng từ CosMc’s vào thực đơn chính như một phần của bài kiểm tra đồ uống sắp tới tại Mỹ. Sự thay đổi chiến lược này nhằm tận dụng những hiểu biết từ thí nghiệm CosMc’s để nâng cao các sản phẩm đồ uống của McDonald’s. Công ty bày tỏ sự lạc quan về sự phát triển đồ uống trong tương lai, nhấn mạnh vào sự đổi mới và hương vị. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh những nỗ lực liên tục của McDonald’s nhằm vượt qua các thách thức thị trường và điều chỉnh chiến lược cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.