VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Investing.com - CFRA đã khởi xướng đánh giá đối với Liberty Formula One (NASDAQ:FWONK) với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 125 USD vào hôm thứ Ba. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 106,26 USD, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 31% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro, công ty dường như đang giao dịch trên Giá trị Hợp lý, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 87 USD đến 140 USD.
Công ty nghiên cứu đã đặt mục tiêu dựa trên hệ số TEV/EBITDA kỳ hạn là 27,1 lần so với ước tính EBITDA năm 2026 là 1,24 tỷ USD, so với mức trung bình lịch sử ba năm là 28,8 lần. CFRA dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 1,70 USD vào năm 2025 và 2,15 USD vào năm 2026, với dự báo doanh thu lần lượt là 4,3 tỷ USD và 4,8 tỷ USD cho các năm đó.
Liberty Formula One đã tăng doanh thu từ 1,78 tỷ USD lên 3,7 tỷ USD kể từ khi Liberty Media mua lại giải đua này vào năm 2017. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi việc mở rộng thị trường Mỹ bao gồm các cuộc đua ở Miami và Las Vegas, chuyển đổi số, loạt phim "Drive to Survive" của Netflix, và việc tăng số cuộc đua mỗi mùa từ 20 lên 24. Với vốn hóa thị trường 25,8 tỷ USD và điểm sức khỏe tài chính mạnh được InvestingPro đánh giá là "TỐT", công ty duy trì bảng cân đối kế toán vững chắc với tỷ lệ thanh toán hiện tại thoải mái ở mức 2,54.
Bộ phim Formula 1 gần đây có sự tham gia của ông Brad Pitt đã mở rộng thêm nhận thức thị trường, thu về gần 500 triệu USD kể từ khi phát hành vào tháng 7. Công ty cũng đã hoàn tất thương vụ mua lại MotoGP trị giá 4,5 tỷ USD vào ngày 3 tháng 7 năm 2025, đánh dấu một sự hợp nhất đáng kể trong lĩnh vực đua xe.
CFRA đã xác định các rủi ro cạnh tranh tiềm ẩn bao gồm quyền sở hữu giảm, các đội rời đi, và cạnh tranh từ các giải đua xe thay thế như IndyCar và NASCAR, mặc dù đã lưu ý rằng những đối thủ cạnh tranh này vẫn tập trung vào Mỹ trong khi Formula 1 duy trì vị thế là thương hiệu toàn cầu hàng đầu. Khám phá thêm 12 Mẹo độc quyền từ InvestingPro và phân tích tài chính toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết của chúng tôi, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.
Trong các tin tức gần đây khác, Liberty Formula One đã là tâm điểm của một số cập nhật từ các nhà phân tích. Goldman Sachs đã khôi phục đánh giá đối với công ty với xếp hạng Mua và đặt mức giá mục tiêu 120 USD. Công ty này nhấn mạnh tăng trưởng doanh thu ngắn hạn và đòn bẩy hoạt động như các yếu tố chính trong triển vọng tích cực của họ. Trong khi đó, Bernstein duy trì xếp hạng Phù hợp với Thị trường với mức giá mục tiêu 105 USD, nhấn mạnh tài sản độc đáo và tiềm năng tăng trưởng của Liberty Formula One tại thị trường Mỹ. Rosenblatt cũng nâng mức giá mục tiêu lên 107 USD, duy trì xếp hạng Mua. Các nhà phân tích tại Rosenblatt lưu ý rằng ước tính tài chính của họ đã được cập nhật, và họ dự đoán sẽ có thêm tăng trưởng, đặc biệt là với sự phê duyệt dự kiến của thương vụ mua lại Dorna/MotoGP. Thương vụ mua lại này có thể ảnh hưởng đáng kể đến OIBDA của Liberty Formula One, có khả năng tăng nó lên 30%. Những phát triển này phản ánh một phổ rộng các quan điểm về quỹ đạo tài chính của Liberty Formula One.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.