Vào thứ Sáu, nhà phân tích Wendy Zhan của UBS đã điều chỉnh xếp hạng cho Kingsoft Cloud (NASDAQ: KC), nâng cổ phiếu từ Trung lập lên Mua và tăng đáng kể mục tiêu giá lên 12,50 đô la, tăng từ 4,20 đô la trước đó. Cổ phiếu đã cho thấy động lực đáng chú ý, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 136% và hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 9,46 đô la.
Việc nâng cấp theo sau hiệu suất mạnh mẽ trong quý thứ ba, mà nhà phân tích tin rằng đã làm tăng kỳ vọng của nhà đầu tư đối với doanh thu và sự phục hồi lợi nhuận liên tục của công ty. Với vốn hóa thị trường là 2,06 tỷ đô la và điểm Sức khỏe Tài chính là "FAIR" theo InvestingPro, sự phục hồi được hỗ trợ bởi những tiến bộ trong trí tuệ nhân tạo (AI) và sự hỗ trợ của hệ sinh thái Kingsoft.
Theo nhà phân tích, việc sử dụng ngày càng nhiều các dịch vụ đám mây, đặc biệt là đối với các ứng dụng liên quan đến AI trong WPS Office, Xiaomi IoT, điện thoại thông minh, xe Xiaomiectric, dự kiến sẽ thúc đẩy Kingsoft Corp và Xiaomi đóng góp doanh thu cho Kingsoft Cloud. Các dự báo cho thấy đóng góp này sẽ tăng từ khoảng 20% vào năm 2024 lên hơn 40% vào năm 2027. Sự gia tăng này được dự đoán sẽ thúc đẩy tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 13% doanh thu từ năm 2025 đến năm 2027, một sự cải thiện đáng kể so với tốc độ CAGR -5% ước tính trong giai đoạn từ năm 2021 đến năm 2024.
Trong Xiaomi, những lo ngại về dòng tiền của Kingsoft Cloud và khả năng duy trì chi tiêu vốn đã được giải quyết bởi sự hỗ trợ tài chính được đề xuất của Xiaomi. Hỗ trợ này nhằm trang trải chi phí hàng năm của công ty từ 2 đến 3 tỷ RMB cho các máy chủ AI và các dịch vụ liên quan trong giai đoạn 2025-27.
Trước những phát triển này, UBS đã nâng dự báo doanh thu cho Kingsoft Cloud từ năm 2024 đến năm 2026. Mặc dù giá từ đầu năm đến nay tăng hơn 100%, cổ phiếu Kingsoft Cloud vẫn đang giao dịch với mức chiết khấu so với các công ty đám mây độc lập ở Trung Quốc, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 2,85.
Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như được định giá khá ở mức hiện tại, với 16 ProTips bổ sung có sẵn cho người đăng ký. Nhà phân tích của UBS cho rằng định giá thị trường hiện tại không nhận ra đầy đủ các cơ hội tiềm năng do sự tham gia của Kingsoft vào lĩnh vực AI.
Trong một tin tức gần đây khác, báo cáo thu nhập quý III của Kingsoft Cloud cho thấy doanh thu phù hợp với kỳ vọng của thị trường và EBITDA đã điều chỉnh vượt qua dự báo. Báo cáo nhấn mạnh sự đóng góp đáng kể từ các dịch vụ đám mây AI, chiếm 31% doanh thu đám mây công cộng của công ty. Phân khúc phát triển nhanh chóng này mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn so với các lĩnh vực kinh doanh khác.
Jefferies duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Kingsoft Cloud và tăng mục tiêu giá, với lý do tăng trưởng AI của công ty. Công ty bày tỏ triển vọng tích cực về tương lai của Kingsoft Cloud, hy vọng công ty sẽ tận dụng câu chuyện AI đang phát triển.
Kết quả quý III của Kingsoft Corporation Limited vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích với doanh thu và thu nhập vượt qua ước tính. Doanh thu trong quý là 2,91 tỷ NDT (405 triệu USD), tăng 42% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 18% theo tuần tự. Công ty cũng báo cáo khoản lỗ điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,22 RMB, ít hơn đáng kể so với khoản lỗ 1,07 NDT trên mỗi cổ phiếu dự kiến.
Động lực tăng trưởng chính là trò chơi trực tuyến và các dịch vụ khác, với doanh thu tăng 78% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,71 tỷ nhân dân tệ. Kingsoft dự đoán tăng trưởng nhanh về tổng doanh thu trong quý IV, được thúc đẩy bởi các hoạt động kinh doanh đám mây công cộng và doanh nghiệp, đồng thời kỳ kỳ vọng lợi nhuận sẽ được cải thiện hơn nữa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.