Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com - Cổ phiếu Goldman Sachs (NYSE:GS) đã bị HSBC hạ xếp hạng từ Nắm giữ xuống Giảm tỷ trọng, mặc dù mức giá mục tiêu được nâng lên 627,00 USD từ 558,00 USD. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 726 USD, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 56% trong năm qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 4 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng về lợi nhuận cho giai đoạn sắp tới.
HSBC cho rằng những tin tốt đã được phản ánh vào giá cổ phiếu của Goldman Sachs, gợi ý rằng nếu không có sự gia tăng đáng kể trong hoạt động ngân hàng đầu tư hoặc hiệu suất thị trường tiếp tục mạnh mẽ, các nhà đầu tư có thể đối mặt với thất vọng và điều chỉnh giảm mạnh. Phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý, trong khi công ty duy trì tỷ lệ P/E là 16,24 và đã tích cực mua lại cổ phiếu.
Việc hạ xếp hạng diễn ra khi HSBC thực hiện phân tích kịch bản tăng và giảm, ủng hộ quan điểm thận trọng của họ về cổ phiếu Goldman. Trong kịch bản tăng, HSBC giả định phí ngân hàng đầu tư sẽ trở lại mức phi thường của năm 2021 vào năm 2026 và duy trì ở mức 90% của những mức đó trong năm 2027.
Kịch bản lạc quan này cũng dự báo tăng trưởng hai con số về phí quản lý và doanh thu ngân hàng tư nhân, với biên lợi nhuận trước thuế vượt quá 30% vào năm 2027. Trong điều kiện này, HSBC dự đoán lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của Goldman có thể đạt 18,0% vào năm 2027, với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thông thường hữu hình (ROTCE) là 19,2%.
Những lợi nhuận dự kiến này sẽ vượt quá mục tiêu chu kỳ của chính Goldman Sachs là 14-16% cho ROE và 15-17% cho ROTCE, cho thấy HSBC tin rằng ngay cả kịch bản tốt nhất của công ty cũng đã phần lớn được phản ánh trong giá cổ phiếu hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Goldman Sachs Group Inc. đã đưa ra một số thông báo đáng chú ý. Công ty đã quyết định tái tham gia thị trường công ty mua lại đặc biệt (SPAC), kết thúc thời gian tạm dừng ba năm do sự giám sát quy định tăng cường. Động thái này đánh dấu sự thay đổi từ lập trường trước đây, khi Goldman Sachs lên kế hoạch đánh giá từng giao dịch SPAC tiềm năng một cách riêng lẻ. Ngoài ra, Keefe, Bruyette & Woods đã duy trì xếp hạng Hoạt động Thị trường đối với cổ phiếu Goldman Sachs, với mức giá mục tiêu ổn định là 585,00 USD, phản ánh triển vọng thận trọng nhưng ổn định về cổ phiếu của ngân hàng này.
Trong các diễn biến liên quan, Chủ tịch Goldman Sachs, ông John Waldron đã thảo luận về triển vọng hợp nhất ngân hàng ở châu Âu, đề xuất tập trung vào các vụ sáp nhập quốc gia hơn là xuyên biên giới. Ông Waldron nhấn mạnh tầm quan trọng của quy mô trong ngành ngân hàng và lưu ý rằng tín dụng tư nhân sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong tài chính. Trong khi đó, Goldman Sachs và JPMorgan đang đóng vai trò là các nhà bảo lãnh chính cho IPO tiềm năng của công ty thực phẩm hữu cơ cho trẻ em của bà Jennifer Garner, Once Upon a Farm, có thể được định giá khoảng 1 tỷ USD. Cuối cùng, Goldman Sachs dẫn đầu mức tăng trong số các cổ phiếu ngân hàng sau bài kiểm tra sức chịu đựng của Cục Dự trữ Liên bang, cho thấy các tổ chức tài chính lớn, bao gồm cả Goldman Sachs, đều có vốn tốt và khả năng phục hồi trước các đợt suy thoái kinh tế nghiêm trọng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.