17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Investing.com - CapitalOne đã hạ xếp hạng GitLab Inc (NASDAQ:GTLB) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập vào hôm thứ Tư, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống 46,00 USD từ 54,00 USD. Cổ phiếu này đã giảm 8,5% trong tuần qua và 33% trong sáu tháng qua, theo dữ liệu từ InvestingPro.
Việc hạ xếp hạng phản ánh những lo ngại ngày càng tăng về sự khác biệt sản phẩm của GitLab khi một số tính năng trở nên phổ biến hơn trong thị trường phát triển phần mềm.
CapitalOne đã chỉ ra quyết định gần đây của GitLab khi đưa Duo Essentials, bao gồm Code Suggestions và Chat, vào các gói Premium và Ultimate mà không tính thêm phí, như đã được công bố trong buổi hội thảo trực tuyến về phiên bản GitLab 18 vào ngày 24 tháng 6.
Công ty nghiên cứu này bày tỏ lo ngại rằng nhiều tính năng có thể trở thành một phần của gói dịch vụ rộng hơn theo thời gian, tiềm ẩn gây áp lực lên doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU).
CapitalOne cũng nhấn mạnh các mối đe dọa cạnh tranh tiềm tàng từ Cursor và Windsurf, lưu ý rằng chúng đặt ra "một rủi ro đáng kể đối với tăng trưởng trong tương lai" mặc dù hiện tại chúng tập trung vào việc tạo mã, mà GitLab ước tính chỉ chiếm 20% thời gian của các nhà phát triển.
Trong các tin tức gần đây khác, GitLab Inc. đã báo cáo doanh thu vượt nhẹ 1,5 triệu USD trong quý đầu tiên, không thay đổi dự báo doanh thu cả năm. Mặc dù chỉ tăng nhẹ, công ty đã đạt được mức tăng trưởng 40% so với cùng kỳ năm trước về nghĩa vụ thực hiện còn lại và tăng trưởng 34% về RPO hiện tại. GitLab cũng mở rộng biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP lên 14 điểm phần trăm đạt 12%, vượt kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu và nâng dự báo thu nhập hoạt động và EPS cả năm. Về mặt sản phẩm, GitLab đã giới thiệu tính năng Duo Enterprise, có sẵn cho cả khách hàng Premium và Ultimate, và mở rộng quan hệ đối tác với Amazon và Anthropic.
Các công ty phân tích đã có phản ứng khác nhau đối với những phát triển này. Macquarie duy trì xếp hạng Vượt trội nhưng hạ mục tiêu giá xuống 75 USD, cho rằng quý này "đáng thất vọng". Canaccord Genuity cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống 76 USD từ 78 USD do sự thay đổi về định giá nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua. Trong khi đó, Rosenblatt Securities bắt đầu đánh giá với xếp hạng Mua và mục tiêu giá 58 USD, nhấn mạnh nền tảng DevSecOps toàn diện của GitLab và tiềm năng tăng trưởng. BofA Securities tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 72 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng thị phần dài hạn và chiến lược AI của GitLab. William Blair cũng duy trì xếp hạng Vượt trội, nhấn mạnh hiệu suất tài chính mạnh mẽ và các cải tiến sản phẩm của GitLab với phiên bản GitLab 18.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.