Vào thứ Ba, cổ phiếu của Gas Malaysia Bhd (KL:GASM) đã nhận được sự nâng cấp từ Macquarie, chuyển từ xếp hạng Trung lập sang xếp hạng Vượt trội. Việc nâng cấp đi kèm với sự gia tăng đáng kể trong mục tiêu giá, hiện được đặt ở mức 4,40 MYR, tăng từ 3,25 MYR trước đó. Việc sửa đổi phản ánh dự đoán về sự gia tăng thu nhập do khối lượng khí đốt dự kiến tăng trong các năm tài chính 2025 và 2026.
Nhà phân tích tại Macquarie dự đoán khối lượng khí đốt lần lượt tăng 11% và 6% cho năm tài chính 25E và năm tài chính 26E. Sự tăng trưởng này chủ yếu là do nhu cầu ngày càng tăng từ lĩnh vực găng tay cao su, có khả năng được hưởng lợi từ việc Hoa Kỳ áp thuế cao hơn đối với nhập khẩu găng tay của Trung Quốc.
Hiệu suất của công ty trong chín tháng đầu năm 2024 đã vượt qua ước tính do nhu cầu khối lượng mạnh mẽ, giúp bù đắp tác động của giá khí đốt yếu hơn.
Mục tiêu giá sửa đổi là 4,40 MYR, đánh dấu mức tăng 35% so với mục tiêu trước đó, được hỗ trợ bởi niềm tin rằng khối lượng khí đốt mạnh hơn sẽ dẫn đến tăng trưởng thu nhập, chống lại bất kỳ điểm yếu tiềm ẩn nào trong Tiêu chuẩn Bắt buộc về Định giá Tiếp cận (MRP). Hơn nữa, tỷ suất cổ tức hấp dẫn của Gas Malaysia là 6,5% được coi là yếu tố hỗ trợ cho giá cổ phiếu.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh hiệu suất của công ty trong chín tháng đầu năm 2024, nơi thu nhập vượt quá mong đợi. Kết quả tích cực này là kết quả của nhu cầu mạnh mẽ về khối lượng khí đốt, điều này tạo ra sự cân bằng trong bối cảnh giá khí đốt giảm.
Tóm lại, sự kết hợp giữa tăng trưởng khối lượng dự kiến, đặc biệt là từ lĩnh vực găng tay cao su và tỷ suất cổ tức đáng kể, là những động lực chính đằng sau việc nâng cấp cổ phiếu của Gas Malaysia lên Outperform và mục tiêu giá tăng cao.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.